2022-2023年隔膜行业现状分析与前景评估报告.pptxVIP

2022-2023年隔膜行业现状分析与前景评估报告

01行业发展概述行业定义、行业特点、发展历程02行业环境分析政治环境、经济环境、社会环境、技术环境、发展驱动因素03行业现状分析行业现状、行业痛点、行业建议04行业格局及趋势行业发展趋势、行业格局、代表企业目录CONTENTS

01行业发展概述行业定义、行业特点、发展历程

行业定义目前湿法隔膜涂覆材料以氧化铝涂层为主，占据着主流的市场份额，同时并存着PVDF涂层、PVDF/氧化铝混合涂层、氧化铝+PVDF叠加复合涂层、勃姆石、芳纶、纳米复合材料等丰富涂层品类。目前市面上主要以勃姆石和PVDF涂覆隔膜为主，氧化铝和芳纶涂覆隔膜整体因成本太高普及率有限。干法隔膜和湿法隔膜在原材料、生产设备、生产工艺和理化性能上差异显著。根据生产工艺的不同，隔膜主要可以分为湿法与干法两种技术路线，其中干法又可以具体分为干法单拉和干法双拉。相对于干法工艺，湿法工艺技术制备的隔膜微孔分布均匀性好，孔隙率高，抗拉伸能力强，理化性能优异，具备较强的稳定性和一致性，可以制备更轻薄的隔膜，但生产设备与工艺复杂、成本高于干法路线，能够满足中高端新能源汽车长续航的应用需求，契合锂电池提升能量密度的趋势。加之湿法隔膜可配合涂覆同时使用，整体效果更佳。

行业发展历程行业导入期初步尝试∶2010年，财政部等四部委联合开展了私人购买新能源汽车补贴试点工作，鼓励新能源汽车产业发展。正式提出规划∶2012年，国务院出台《节能与新能源汽车产业发展规划（2012-2020年）》，明确提出重点推进纯电动汽车与插电式混合动力汽车的产业化。严重依赖进口∶隔膜作为锂离子电池最关键的材料之一，技术含量极高，当时能够生产隔膜的中国企业数量少、产能极其有限，主要依赖自日本、韩国进口。寡头格局价格战下的市场出清∶2019年，河南义腾进行破产清算，2020年，天津东皋宣布停产，在市场竞争日趋激烈的情况下众多二三线企业倒闭或并收购恩捷股份的横向布局∶恩捷股份收购江西通瑞100%股权，扩大湿法隔膜业务规模，此后分别收购苏州捷力、纽米科技，在消费电池领域进行布局，补齐业务短板，发力储能领域。中材科技打造一体化平台∶2019年，中材科技增资持有湖南中锂60%股权，扩大业务规模的同时通过协同效应增强企业技术实力，打造“一体两翼”技术与制造平台行业集中度与技术水平均显著提升∶隔膜行业集中度显著提高，2020年隔膜行业CR3为66%，湿法隔膜行业CR3高达83%，形成寡头格局，下游客户包括海内外头部电池企业。野蛮生长期爆发式增长∶在隔膜需求迅速增长以及国家政策的支持的背景下，众多中国企业投入到隔膜的研发和生产中，我国的隔膜产量实现了爆发式增长。市场集中度较低∶经过多年发展，我国的隔膜市场规模巨大，但产能较为分散，龙头企业的领先地位并不突出，2017年中国隔膜市场CR4仅为45%。低端产能过剩∶在高速发展过程中，我国的隔膜产业从供给不足逐渐转变为供给过剩，导致隔膜产品价格下行。此外，隔膜厂商的产品技术含量相对较低、竞争力不足，既难以满足下游客户的需求，也无法应对来自国际巨头的挑战。

产业链上游就我国涂覆隔膜成本结构而言，上游主要为浆料等原材料，占比超5成，对比干法隔膜成本占比更高，整体技术壁垒更高，且上游原材料对行业整体影响更大，其中勃姆石目前作为涂覆隔膜原材料占比较高。涂覆技术包括水性、油性陶瓷涂覆，水性、油性聚合物涂覆（PVDF)，芳纶涂覆等。其中油性涂覆较水性涂覆更适用于高端客户，尤其是油性PVDF涂覆成本较高、有专利门槛，所以售价较高，主要针对下游高端客户。而勃姆石的莫氏硬度仅为5，相比于氧化铝等传统涂覆材料，可延长隔膜涂布辊和成品隔膜裁切刀的使用寿命3~4倍，降低对生产和加工设备的损耗，也大大降低了磁性异物在生产加工环节被引入的风险，提高了产品质量和生产效率。根据数据显示，2019年我国锂电池勃姆石需求量约为0.66万吨左右，得益于性能优异，勃姆石在无机涂覆的渗透率逐渐提升，2019年占比为40-50%左右。

产业链中游隔膜行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于隔膜企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。

产业链下游受益下游新能源汽车行业需求上升，我国动力电池装机量快速增长。数据显示，2015年至2019年期间，我国动力电池装机量整体呈现上升趋势，受疫情等因素影响，2020年上半年动力电池的装机量相对有所下降，随着疫情影响减弱，下半年同比增长明显，截止至2020年，动力电池装机量恢复至69GWh，同比上升了0.8%。2021年新能源汽车呈现爆