高级投资经理能力评估考试题库.docxVIP

第PAGE页共NUMPAGES页

高级投资经理能力评估考试题库

一、单选题（共10题，每题2分）

（针对中国A股市场，考察宏观分析、行业研究及投资决策能力）

1.当美联储宣布加息25个基点，中国央行随后可能采取哪种应对措施？

A.同步加息以稳定人民币汇率

B.维持利率不变，加强国内流动性投放

C.降低存款准备金率以刺激经济增长

D.提高外汇储备规模以对冲资本外流

2.某科技公司股票的市盈率（PE）为50倍，市销率（PS）为3倍，行业平均PE为25倍，PS为2倍，该股票可能存在什么风险？

A.成长性过高，估值泡沫较大

B.盈利能力较弱，存在退市风险

C.行业竞争加剧，市场份额下滑

D.财务造假可能性较高

3.某债券发行时票面利率为4%，市场利率上升至5%，该债券的当前市场价格会怎么做？

A.上涨

B.下跌

C.不变

D.视发行人信用情况而定

4.中国新能源汽车行业在2023年增速放缓，但预计2025年将重回高增长，适合采用哪种投资策略？

A.短线投机

B.长期价值投资

C.趋势交易

D.配对交易

5.某公司资产负债率高达80%，但其现金流充裕，可能的原因是什么？

A.负债主要用于扩张性投资

B.公司处于重资产行业，固定资产抵押率高

C.盈利能力强，偿债能力高

D.资本结构合理，财务风险低

6.“股债双杀”现象通常反映了什么市场情绪？

A.投资者风险偏好提升

B.经济衰退预期增强

C.资本市场流动性充裕

D.行业轮动加速

7.某基金重仓白酒股，但近期白酒行业政策收紧，基金经理应采取什么措施？

A.持续加仓以摊薄成本

B.立即清仓以规避风险

C.调整仓位，降低白酒配置比例

D.持观望态度，等待市场明朗

8.中国房地产市场面临“三道红线”政策约束，对房地产行业龙头企业的财务指标可能产生什么影响？

A.负债率下降，现金流改善

B.负债率上升，融资成本增加

C.销售收入增长，盈利能力提升

D.资产负债率不变，估值不受影响

9.某公司2023年净利润同比增长20%，但经营活动现金流净额为负，可能的原因是什么？

A.公司加大研发投入

B.销售回款周期延长

C.资产负债表扩张过快

D.财务造假可能性高

10.中国货币政策转向“稳健偏宽松”，对A股市场可能产生什么影响？

A.股票市场估值下降

B.金融机构信贷规模收缩

C.市场流动性增加，风险偏好提升

D.A股市场波动加剧

二、多选题（共5题，每题3分）

（针对港股市场，考察跨境投资、金融衍生品及风险管理能力）

1.港股市场“南向资金”持续流入，可能的原因有哪些？

A.中国经济复苏预期增强

B.港股估值相对A股更具吸引力

C.H股分红率较高

D.港府推出税收优惠政策

2.某投资者计划通过股指期货对冲港股组合风险，应考虑哪些因素？

A.合约流动性

B.基差风险

C.杠杆水平

D.保证金要求

3.港股市场波动性较高，适合采用哪些风险管理工具？

A.期权对冲

B.蒙特卡洛模拟

C.配对交易

D.稳健的止损策略

4.中概股在美上市面临监管压力，对港股中概股投资可能产生什么影响？

A.投资者风险偏好下降

B.港股中概股估值被低估

C.流动性下降

D.融资成本上升

5.港股市场“H股”与A股同股不同权，投资H股需关注哪些特殊风险？

A.信息不对称

B.跨境监管差异

C.市场波动性放大

D.税收政策不确定性

三、判断题（共10题，每题1分）

（考察对金融术语、政策及市场现象的理解）

1.“锚定收益率”是指投资者对未来投资回报的固定预期。（对/错）

2.中国A股市场涨跌停板制度有助于抑制投机行为。（对/错）

3.“量化投资”完全依赖模型，不受人为干预。（对/错）

4.“绿色债券”是指发行人募集资金用于环保项目的债券。（对/错）

5.“市净率（PB）”适用于评估周期性行业公司价值。（对/错）

6.“量化套利”是指利用市场微弱价格差异获利。（对/错）

7.“T+0交易”允许投资者当天买卖同一只股票。（对/错）

8.“基本面分析”主要关注公司财务数据。（对/错）

9.“量化对冲”策略必须保持正收益。（对/错）

10.“ESG投资”完全排除高污染行业。（对/错）

四、简答题（共3题，每题5分）

（考察对投资实践、行业动态及政策分析的总结能力）

1.简述中国新能源汽车行业的主要竞争格局及未来发展趋势。

2.解释“股债双杀”现象的成因，并提出应对策略。

3.分析“三道红线”政策对房地产行业的影响，以及对投资者的影响。

五、论述题（共1题，10分）

（考察对复杂投资问题的综合分析及决策能力）

某投资者持有中国A股科技股组合，当前市场处于高位