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2025年金融风险管理师债券信用风险与投资组合构建专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师债券信用风险与投资组合构建专题

试卷及解析

2025年金融风险管理师债券信用风险与投资组合构建专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在债券信用风险评估中，以下哪项指标最能直接反映债券发行人的偿债能力？

A、债券发行规模

B、利息保障倍数

C、债券到期收益率

D、信用评级机构历史评级调整频率

【答案】B

【解析】正确答案是B。利息保障倍数（EBIT/利息支出）是衡量企业用经营利润支

付利息能力的核心指标，直接反映偿债能力。A选项发行规模仅反映融资量，C选项收

益率反映市场定价，D选项评级频率属于间接参考指标。知识点：信用分析核心指标。

易错点：考生可能误选D，因信用评级是重要参考，但非直接偿债能力指标。

2、关于投资组合的信用风险分散化，以下说法正确的是？

A、持有同一行业多家公司债券可实现完全分散

B、增加高相关性债券会降低组合风险

C、跨行业、跨区域配置可