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2025年大学《金融工程-金融风险管理》考试备考试题及答案解析?

单位所属部门：________姓名：________考场号：________考生号：________

一、选择题

1.金融风险管理的主要目的是（）

A.避免所有风险

B.控制和降低风险到可接受水平

C.增加所有风险敞口

D.完全消除风险

答案：B

解析：金融风险管理的主要目标不是消除风险，而是识别、评估和控制风险，将风险控制在可接受的范围内，从而确保机构的稳健运营和盈利能力。避免所有风险不现实，增加风险敞口会加大损失可能性，完全消除风险也不可行。

2.VaR（风险价值）衡量的是（）

A.投资组合的期望收益率

B.投资组合的潜在最大损失

C.投资组合的波动性

D.投资组合的流动性

答案：B

解析：VaR是衡量投资组合在给定置信水平下，在特定持有期内可能遭受的最大损失。它是一种常用的风险度量工具，但VaR不表示期望损失，也不表示波动性或流动性。

3.纯粹风险与投机风险的主要区别在于（）

A.风险发生的可能性

B.风险造成的后果

C.风险是否可以转移

D.风险是否可以量化

答案：B

解析：纯粹风险是指只有损失可能，没有获利可能的风险；投机风险是指既有损失可能，也有获利可能的风险。两者最主要的区别在于风险造成的后果，纯粹风险只有损失，投机风险有损失也有收益。

4.在风险管理中，风险中性意味着（）

A.完全厌恶风险

B.完全喜欢风险

C.对风险持中立态度，只关注期望收益

D.风险越大，收益越高

答案：C

解析：风险中性是指决策者对风险持中立态度，只关心期望收益的大小，不考虑风险的大小。风险厌恶者会要求更高的预期收益来补偿承担的风险，风险爱好者会接受较低的预期收益来换取风险。

5.压力测试主要用于（）

A.评估正常市场条件下的风险

B.评估极端市场条件下的风险

C.评估操作风险

D.评估信用风险

答案：B

解析：压力测试是通过模拟极端但可能的市场情景，来评估投资组合或金融机构在极端情况下的表现和潜在损失。它主要用于评估非正常或极端市场条件下的风险暴露。

6.以下哪项不属于市场风险的主要来源（）

A.利率变动

B.汇率变动

C.股价变动

D.信用评级变动

答案：D

解析：市场风险是指由于市场价格（利率、汇率、股价等）的变动而导致损失的风险。信用评级变动属于信用风险的主要来源，而不是市场风险。

7.久期（Duration）主要用于衡量（）

A.资产收益的波动性

B.债券价格对利率变动的敏感度

C.债券的违约风险

D.债券的流动性

答案：B

解析：久期是衡量债券价格对利率变动敏感度的重要指标，它表示当利率变动时，债券价格变动的近似百分比。久期越长，债券价格对利率变动的敏感度越高。

8.美式期权与欧式期权的区别在于（）

A.期权价格

B.期权合约大小

C.行权时间

D.标的资产

答案：C

解析：美式期权允许期权买方在期权到期前的任何时间行使期权，而欧式期权只允许期权买方在期权到期日行使期权。这是美式期权和欧式期权最根本的区别。

9.以下哪项是操作风险的主要来源（）

A.市场波动

B.交易对手违约

C.内部流程、人员、系统失误

D.法律法规变化

答案：C

解析：操作风险是指由于内部流程、人员、系统失误或外部事件（如自然灾害）导致损失的风险。内部流程、人员、系统失误是操作风险的主要来源。

10.风险矩阵主要用于（）

A.量化风险

B.定性评估风险发生的可能性和后果

C.监控风险

D.分配风险

答案：B

解析：风险矩阵是一种常用的定性风险评估工具，它通过将风险发生的可能性和后果进行交叉分类，来评估风险的重要性和优先级。

11.在风险管理框架中，风险识别的主要目的是（）

A.量化每个已识别风险的可能性和影响

B.确定需要管理的风险范围

C.制定风险应对策略

D.监控风险变化

答案：B

解析：风险识别是风险管理的第一步，其核心目的是系统地识别出对组织目标实现可能产生负面影响或正面影响的事件或因素，从而明确风险管理需要关注哪些风险。量化风险、制定策略和监控风险是在识别之后或与之并行进行的步骤。

12.VaR模型的主要局限性之一是（）

A.它无法处理非线性风险

B.它不能区分不同类型的风险

C.它只考虑市场风险，不考虑信用风险或操作风险

D.它不考虑极端事件的可能性

答案：D

解析：VaR模型基于历史数据和市场假设，通过统计方法来估计潜在损失，但它通常假设市场变动是正态分布的，并且主要衡量在特定置信水平下的损失，其一个主要局限就是通常不能充分捕捉到“黑天鹅”事件等极端但可能发生的事件所带来的巨大损失。

13.信用风险主要是指（）

A.市场价格波动导致的损失风险

B.交易对