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2025年金融风险管理师新兴市场风险案例专题试卷及解析

2025年金融风险管理师新兴市场风险案例专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、某新兴市场国家因国际大宗商品价格暴跌导致财政收入锐减，政府被迫通过增发货币来弥补财政赤字，这可能引发的主要风险是？

A、信用风险

B、流动性风险

C、通货膨胀风险

D、操作风险

【答案】C

【解析】正确答案是C。增发货币会导致货币供应量增加，在商品供给不变的情况下，必然引发通货膨胀。A选项信用风险指交易对手违约风险，与题干无关；B选项流动性风险指资产变现能力不足，不是主要风险；D选项操作风险指内部流程、人员或系统失误导致的风险，与题干不符。知识点：新兴市场宏观经济风险。易错点：容易混淆财政赤字与信用风险的关系。

2、某跨国银行在东南亚国家开展业务时，发现当地监管政策频繁变动，且缺乏透明度，这主要体现了新兴市场的什么风险？

A、国家风险

B、法律风险

C、市场风险

D、声誉风险

【答案】B

【解析】正确答案是B。监管政策变动和缺乏透明度直接反映法律环境的不确定性，属于法律风险范畴。A选项国家风险更宏观，包括政治、经济等综合因素；C选项市场风险指价格波动风险；D选项声誉风险指公众形象受损风险。知识点：新兴市场制度风险。易错点：容易将监管风险误判为国家风险。

3、某新兴市场企业发行美元债券，但本币大幅贬值导致其偿债压力剧增，这种风险属于？

A、汇率风险

B、利率风险

C、再融资风险

D、主权风险

【答案】A

【解析】正确答案是A。本币贬值直接导致外币债务偿还成本上升，是典型的汇率风险。B选项利率风险与利率变动相关；C选项再融资风险指债务到期无法续借；D选项主权风险指政府违约风险。知识点：新兴市场汇率风险传导机制。易错点：容易忽视本币贬值与外币债务的关联性。

4、某新兴市场国家突然实施资本管制，限制外资企业利润汇出，这对跨国企业最直接的影响是？

A、供应链中断

B、税务负担加重

C、资金流动性受限

D、市场份额下降

【答案】C

【解析】正确答案是C。资本管制直接限制资金跨境流动，导致企业无法及时汇回利润，影响资金流动性。A选项供应链中断与生产相关；B选项税务负担与税率相关；D选项市场份额与销售相关。知识点：新兴市场资本管制风险。易错点：容易混淆资本管制与贸易管制的影响。

5、某新兴市场国家因选举结果引发社会动荡，导致股市暴跌，这种风险属于？

A、政治风险

B、信用风险

C、流动性风险

D、操作风险

【答案】A

【解析】正确答案是A。选举引发社会动荡属于政治事件，直接影响市场稳定，是典型的政治风险。B选项信用风险与违约相关；C选项流动性风险与资产变现相关；D选项操作风险与内部管理相关。知识点：新兴市场政治风险特征。易错点：容易将社会动荡误判为市场风险。

6、某新兴市场银行大量持有地方政府债券，但地方政府财政状况恶化，这主要体现了什么风险？

A、集中度风险

B、期限错配风险

C、交易对手风险

D、合规风险

【答案】A

【解析】正确答案是A。过度集中于单一类型资产（地方政府债券）导致风险集中，是典型的集中度风险。B选项期限错配与资产负债期限结构相关；C选项交易对手风险与违约相关；D选项合规风险与法规遵守相关。知识点：新兴市场银行资产集中度风险。易错点：容易忽视地方政府债券的集中性特征。

7、某新兴市场国家因干旱导致农业减产，进而引发食品价格飙升，这种风险属于？

A、系统性风险

B、非系统性风险

C、流动性风险

D、操作风险

【答案】A

【解析】正确答案是A。自然灾害导致农业减产，进而影响整个经济体系，属于系统性风险。B选项非系统性风险可分散；C选项流动性风险与资金相关；D选项操作风险与内部管理相关。知识点：新兴市场自然灾害风险传导。易错点：容易将自然灾害误判为非系统性风险。

8、某跨国企业在新兴市场投资时，发现当地知识产权保护薄弱，这主要体现了什么风险？

A、法律风险

B、市场风险

C、信用风险

D、操作风险

【答案】A

【解析】正确答案是A。知识产权保护不足直接反映法律制度缺陷，属于法律风险。B选项市场风险与价格波动相关；C选项信用风险与违约相关；D选项操作风险与内部管理相关。知识点：新兴市场知识产权风险。易错点：容易将法律风险误判为市场风险。

9、某新兴市场国家央行突然大幅加息，导致企业融资成本飙升，这种风险属于？

A、利率风险

B、汇率风险

C、流动性风险

D、主权风险

【答案】A

【解析】正确答案是A。央行加息直接影响利率水平，导致融资成本上升，是典型的利率风险。B选项汇率风险与汇率变动相关；C选项流动性风险与资金变现相关；D选项主权风险与政府违约相关。知识点：新兴市场利率政策风险。易错点：容易混淆利率风险与流动性风险。

10、某新兴市场国家因腐败问题严重，导致外资企业运营成