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2025年金融风险管理师新增风险资本charge（IRC）与违约风险资本（DRC）专题试卷及解析

2025年金融风险管理师新增风险资本charge（IRC）与违约风险资本（DRC）专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在巴塞尔协议III框架下，IRC（IncrementalRiskCharge）主要针对哪类风险？

A、市场风险

B、信用风险

C、操作风险

D、流动性风险

【答案】A

【解析】正确答案是A。IRC是巴塞尔协议III中针对交易账户信用风险和股票风险新增的资本要求，本质上是市场风险的延伸。B选项信用风险由DRC覆盖，C选项操作风险有独立资本要求，D选项流动性风险通过LCR等指标监管。知识点：IRC的定位是交易账户增量风险资本要求。易错点：容易混淆IRC与DRC的覆盖范围。

2、DRC（DefaultRiskCharge）的计算基础是？

A、历史VaR值

B、预期损失

C、违约风险暴露

D、压力情景下的损失分布

【答案】D

【解析】正确答案是D。DRC基于99.9%置信水平、1年持有期的压力情景损失分布计算，反映极端违约风险。A选项VaR用于市场风险，B选项预期损失不参与资本计算，C选项风险暴露只是输入参数之一。知识点：DRC采用压力情景法。易错点：容易与标准法下的风险加权资产计算混淆。

3、IRC与DRC的主要区别在于？

A、风险类型不同

B、计量期限不同

C、监管机构不同

D、适用账户不同

【答案】B

【解析】正确答案是B。IRC采用1年计量期反映信用迁移风险，DRC采用5年计量期反映违约风险。A选项两者都针对信用相关风险，C选项监管机构相同，D选项都适用于交易账户。知识点：IRC与DRC的时间维度差异。易错点：容易忽视计量期限差异。

4、在IRC计算中，相关性调整主要针对？

A、行业间相关性

B、地域间相关性

C、评级迁移相关性

D、期限结构相关性

【答案】C

【解析】正确答案是C。IRC通过相关性矩阵调整评级迁移风险，反映系统性信用风险。A、B选项是标准法考虑因素，D选项属于利率风险范畴。知识点：IRC的相关性机制。易错点：容易与市场风险相关性混淆。

5、DRC的资本要求最低持有期是？

A、10天

B、30天

C、1年

D、5年

【答案】D

【解析】正确答案是D。DRC要求5年持有期以覆盖完整信用周期。A、B选项是市场风险VaR持有期，C选项是IRC持有期。知识点：DRC的长期风险视角。易错点：容易与IRC持有期混淆。

6、IRC模型验证的重点是？

A、回测准确性

B、参数敏感性

C、情景合理性

D、数据完整性

【答案】A

【解析】正确答案是A。IRC模型必须通过严格的回测验证预测准确性。B、C、D选项是模型构建阶段要求。知识点：IRC模型验证标准。易错点：容易忽视回测的核心地位。

7、DRC计算中，违约损失率（LGD）的校准依据是？

A、历史违约数据

B、监管给定参数

C、压力情景假设

D、市场隐含回收率

【答案】C

【解析】正确答案是C。DRC要求使用压力情景下的LGD参数。A选项用于标准法，B选项是简化处理，D选项用于市场风险。知识点：DRC的压力校准原则。易错点：容易混淆不同方法的LGD来源。

8、IRC与DRC的资本要求可以？

A、相互抵消

B、简单相加

C、取最大值

D、分别计算

【答案】D

【解析】正确答案是D。监管要求IRC和DRC分别独立计算后相加。A、B、C选项都违反监管规定。知识点：资本要求的独立性原则。易错点：容易误认为可以简化处理。

9、IRC模型中，信用价差风险主要通过？

A、久期分析

B、基差风险

C、迁移矩阵

D、波动率参数

【答案】C

【解析】正确答案是C。IRC通过评级迁移矩阵捕捉价差风险。A、B选项是市场风险工具，D选项用于波动性风险。知识点：IRC的价差风险计量机制。易错点：容易与利率风险计量混淆。

10、DRC的资本缓冲要求适用于？

A、所有银行

B、系统重要性银行

C、国际活跃银行

D、交易账户规模大的银行

【答案】C

【解析】正确答案是C。DRC主要针对国际活跃银行的交易账户。A、B、D选项不是决定性因素。知识点：DRC的适用范围。易错点：容易忽视国际活跃银行这一关键标准。

第二部分：多项选择题（共10题，每题2分）

1、IRC计算需要考虑的风险因子包括？

A、评级迁移风险

B、违约风险

C、价差风险

D、集中度风险

E、期限风险

【答案】A、B、C

【解析】正确答案是A、B、C。IRC覆盖评级迁移、违约和价差三大风险。D选项集中度风险通过其他方式处理，E选项期限风险属于利率风险。知识点：IRC的风险构成。易错点：容易将集中度风险纳入IRC。

2、DRC模型的关键输入参数包括？

A、违约概率

B、违约损失率

C、风险暴露

D、相关性