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基金经理团队绩效考核办法

一、单选题（共10题，每题2分）

1.在中国A股市场环境下，衡量基金经理团队整体风险调整后收益的常用指标是？

A.净值增长率

B.夏普比率

C.信息比率

D.贝塔系数

2.某基金公司采用KPI考核方式，若团队超额收益率为5%，基准收益率为3%，则其相对收益贡献系数为？

A.1.67

B.1.33

C.0.6

D.0.75

3.在团队绩效考核中，以下哪项不属于定量考核指标？

A.投资组合波动率

B.投资决策效率

C.风险控制水平

D.市场情绪分析质量

4.针对港股市场的基金经理团队，以下哪项考核指标更侧重短期交易能力？

A.持仓周转率

B.账面收益增长率

C.交易胜率

D.风险调整后收益

5.若某基金团队连续三年跑赢市场基准10%以上，其长期业绩贡献系数应如何设定？

A.1.2

B.1.5

C.2.0

D.2.5

6.在团队绩效考核中，协同效应主要体现在？

A.多策略组合的收益增强

B.单一策略的绝对收益

C.高管个人业绩突出

D.部门资源独立分配

7.针对债券型基金团队，以下哪项指标最能反映其信用风险管理能力？

A.收益率曲线拟合度

B.久期偏差率

C.信用债违约率

D.利率敏感性

8.若某团队在考核期内因政策变动导致业绩下滑，合理的考核调整应？

A.直接扣除相应比例的绩效奖金

B.免除该期考核权重

C.降低风险控制指标权重

D.提高超额收益目标

9.在中美市场同时运营的基金团队，其考核指标应如何平衡？

A.统一使用美元计价

B.分别设置不同权重

C.仅考核中国市场表现

D.取两者最低值作为结果

10.若团队因频繁交易导致交易成本过高，合理的考核调整应？

A.提高持仓周转率权重

B.降低交易胜率权重

C.直接取消交易费用补贴

D.增加风险调整系数

二、多选题（共5题，每题3分）

1.基金经理团队绩效考核中，常见的定性考核维度包括哪些？

A.投资理念一致性

B.风险控制合规性

C.市场研究深度

D.客户沟通效率

E.投资决策独立性

2.针对私募基金团队，以下哪些考核指标更侧重长期价值创造？

A.累计分红率

B.投资组合流动性

C.退出周期回报

D.持仓估值偏差

E.风险调整后收益持续性

3.在港股市场环境下，以下哪些因素会影响团队考核权重分配？

A.市场波动性

B.政策监管强度

C.行业轮动速度

D.交易印花税

E.机构投资者占比

4.若某基金团队因内控问题导致亏损，以下哪些考核措施是合理的？

A.降低该团队下一年度预算

B.通报批评并要求整改

C.直接取消绩效奖金

D.调整其投资权限

E.免除其管理规模

5.在跨市场运营的团队中，以下哪些指标可用于衡量其全球配置能力？

A.地区资产配置偏差

B.跨市场交易活跃度

C.汇率风险管理水平

D.多元化投资贡献

E.市场风险敞口

三、判断题（共10题，每题1分）

1.基金经理团队的绩效考核应完全以绝对收益为导向。（×）

2.若团队在牛市中表现突出，其考核系数应自动提高。（×）

3.定性考核指标无法量化但同样重要。（√）

4.风险控制不力会导致团队考核权重直接取消。（×）

5.港股市场的交易成本较A股更低，因此交易频率越高越好。（×）

6.合规性指标在任何市场环境下都应占考核权重50%以上。（×）

7.若团队因宏观政策变动导致业绩下滑，无需调整考核结果。（×）

8.美股市场的考核更侧重长期持有收益，港股则更看重短期交易。（√）

9.投资决策效率越高的团队，其考核得分通常越高。（√）

10.跨市场团队的考核应完全统一标准，无需区分市场特性。（×）

四、简答题（共3题，每题5分）

1.简述在A股市场环境下，基金经理团队绩效考核的主要指标及其适用性。

2.如何平衡私募基金团队短期业绩与长期价值创造的考核关系？

3.针对港股市场的高波动性，应如何调整团队绩效考核指标？

五、论述题（1题，10分）

结合中美市场差异，论述基金经理团队绩效考核指标的差异化设计要点及实施建议。

答案与解析

一、单选题答案

1.B

2.B

3.B

4.C

5.C

6.A

7.C

8.C

9.B

10.D

解析：

1.夏普比率（SharpeRatio）是衡量风险调整后收益的常用指标，适用于A股市场。（2分）

2.相对收益贡献系数＝超额收益率/（超额收益率-基准收益率）＝5%/(5%-3%)＝1.67。（2分）

3.投资决策效率属于定性指标，其他均为定量指标。（2分）

4.港股市场波动大，交易活跃，交易胜率更能反映短期交易能力。（2分）

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