2025年基金分析师试题及答案.docx

2025年基金分析师试题及答案

一、单项选择题（每题1分，共30分）

1.2025年3月，某主动权益基金披露的年化跟踪误差为4.8%，同期基准指数年化波动率18%，若该基金信息比率1.25，则其年化超额收益最接近：

A.5.4%?B.6.0%?C.6.8%?D.7.2%

答案：B

解析：信息比率=超额收益/跟踪误差，超额收益=1.25×4.8%=6.0%。

2.使用Campisi模型对债券基金进行业绩归因时，若组合久期5.2，基准久期4.7，利率下行25bp，则久期效应贡献为：

A.0.11%?B.0.13%?C.0.15%?D.0.17%

答案：B