27公司理财 现金管理.pptxVIP

公司理财第13版

作者：StephenA.Ross/RandolphW.Westerfield/JeffreyF.Jaffe/BradfordD.Jordan第27章现金管理?McGrawHillLLC.Allrightsreserved.NoreproductionordistributionwithoutthepriorwrittenconsentofMcGrawHillLLC.

关键概念与技能2理解浮动的重要性及其如何影响现金余额。了解如何加速收款和管理支出。理解持有现金的优缺点以及一些投资闲置现金的方法。

章节大纲27.1持有现金的原因

27.2理解浮动

27.3现金收集和集中

27.4管理现金支出

27.5投资闲置现金3

27.1持有现金的原因4投机动机：持有现金以利用意外机会。预防动机：持有现金以应对紧急情况。交易动机：持有现金以支付日常账单。权衡：持有现金的机会成本相对于将可市场化证券转换为现金进行交易的交易成本之间的权衡。

27.2理解浮动收款浮动收到的支票在银行记入账户之前增加账面余额。银行的可用余额-账面余额0。净浮动=支付浮动+收款浮动。5浮动：现金账户记录的现金余额与银行记录的现金余额之间的差额。支付浮动在公司开支票时产生。银行