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2025年大学《投资学-投资银行实务》考试备考题库及答案解析?

单位所属部门：________姓名：________考场号：________考生号：________

一、选择题

1.投资银行在并购业务中，主要扮演的角色是（）

A.咨询顾问

B.融资方

C.市场分析师

D.法律顾问

答案：A

解析：投资银行在并购业务中主要提供咨询顾问服务，包括制定并购策略、进行估值分析、设计交易结构、协调各方利益等。融资方、市场分析师和法律顾问在并购过程中也可能参与，但不是投资银行的核心角色。

2.下列哪项不属于投资银行的核心业务？（）

A.股票发行

B.债券承销

C.财务顾问

D.货币兑换

答案：D

解析：股票发行、债券承销和财务顾问是投资银行的核心业务，而货币兑换通常属于商业银行的业务范畴。

3.在IPO过程中，承销商的主要职责是（）

A.评估公司价值

B.设计发行方案

C.确定发行价格

D.以上都是

答案：D

解析：承销商在IPO过程中承担多项职责，包括评估公司价值、设计发行方案、确定发行价格等，以确保发行顺利进行。

4.下列哪种金融工具属于衍生品？（）

A.股票

B.债券

C.期货合约

D.现金

答案：C

解析：股票和债券属于基础金融工具，而期货合约是一种衍生品，其价值依赖于标的资产的价格变动。

5.在投资银行的风险管理中，最重要的风险是（）

A.市场风险

B.信用风险

C.操作风险

D.法律风险

答案：A

解析：市场风险是投资银行面临的最主要风险，因为它直接关系到投资组合的价值波动，可能导致巨大的财务损失。

6.以下哪种方法不属于估值方法？（）

A.市盈率估值法

B.现金流折现法

C.成本法

D.利率平价理论

答案：D

解析：市盈率估值法、现金流折现法和成本法都是常用的估值方法，而利率平价理论主要用于解释远期汇率决定因素，不属于估值方法。

7.投资银行在进行并购估值时，通常采用的方法是（）

A.市盈率估值法

B.现金流折现法

C.成本法

D.以上都是

答案：B

解析：在进行并购估值时，现金流折现法是最常用的方法，因为它能够更准确地反映目标公司的未来盈利能力。

8.以下哪种金融工具具有最高的流动性？（）

A.股票

B.债券

C.大额可转让存单

D.期权

答案：C

解析：大额可转让存单具有最高的流动性，因为它可以在金融市场上快速买卖，而股票、债券和期权的流动性相对较低。

9.投资银行在进行股票发行时，通常采用的方式是（）

A.首次公开募股

B.增发

C.配股

D.以上都是

答案：D

解析：投资银行在进行股票发行时，可以采用首次公开募股、增发和配股等多种方式，具体方式取决于发行人的需求和市场条件。

10.以下哪种情况会导致投资银行的承销价低于发行价？（）

A.市场需求旺盛

B.承销商过度定价

C.发行公司业绩不佳

D.以上都是

答案：C

解析：当发行公司业绩不佳时，投资者对其股票的信心会下降，导致市场需求减少，从而使得承销价低于发行价。

11.投资银行在首次公开募股（IPO）过程中，主要通过哪种方式向公众销售股票？（）

A.直接定价

B.竞价拍卖

C.道明街规则

D.包销

答案：D

解析：包销是投资银行在IPO过程中最常用的销售方式，承销商承诺购买所有发行的股票，并承担销售风险。

12.在投资银行业务中，尽职调查的主要目的是什么？（）

A.评估目标公司的市场价值

B.确定交易价格

C.发现并评估目标公司的潜在风险和问题

D.设计交易结构

答案：C

解析：尽职调查的主要目的是全面了解和评估目标公司的财务状况、法律事务、业务运营等方面的风险和问题，为投资决策提供依据。

13.以下哪种金融工具属于固定收益证券？（）

A.股票

B.期权

C.债券

D.期货合约

答案：C

解析：债券是固定收益证券，持有人定期获得固定的利息收入，并在到期时收回本金。股票、期权和期货合约则属于权益类或衍生类金融工具。

14.投资银行在进行并购时，通常采用的反稀释条款是（）

A.红利再投资计划

B.股票期权

C.股票分割

D.可转换债券

答案：D

解析：可转换债券是一种带有反稀释条款的金融工具，可以保护原有股东的利益，防止因新股发行导致股权稀释。

15.以下哪种方法不属于投资组合管理中的风险管理方法？（）

A.分散投资

B.买入看跌期权

C.货币市场投资

D.对冲交易

答案：C

解析：分散投资、买入看跌期权和对冲交易都是投资组合管理中的风险管理方法，而货币市场投资是一种投资策略，主要目的是获取短期、低风险的投资回报。

16.投资银行在进行股票估值时，通常使用的市盈率估值法的公式是（）

A.股票价格/每股收益

B.每