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投资学贺显南《投资学原理及应用》试题库.pdf

姓名：__________考号：__________

一、单选题(共10题)

1.以下哪项不是资本资产定价模型（CAPM）的基本假设？()

A.投资者追求效用最大化

B.投资者对风险和收益有相同的偏好

C.市场存在无风险利率

D.投资者只能通过投资组合进行投资

2.在下列投资组合中，哪一种组合风险最低？()

A.全部投资于单一股票

B.投资于多种股票的等权重组合

C.投资于多种股票的加权组合，权重根据公司市值确定

D.投资于多种债券的等权重组合

3.在债券投资中，以下哪项不是影响债券价格的因素？()

A.债券的面值

B.市场利率

C.债券的信用评级

D.投资者的期望回报率

4.在以下投资策略中，哪一种策略旨在通过分散投资来降低风险？()

A.质量投资策略

B.价值投资策略

C.分散投资策略

D.加权平均投资策略

5.以下哪项不是影响股票市盈率（P/E）的因素？()

A.公司盈利增长率

B.市场利率

C.公司市值

D.投资者预期

6.在投资分析中，哪一项不是财务比率分析中的指标？()

A.流动比率

B.资产回报率

C.净资产收益率

D.股东权益

7.以下哪项不是影响股票价格波动的市场因素？()

A.宏观经济状况

B.行业发展前景

C.公司内部管理

D.投资者情绪

8.在投资决策中，哪一项不是考虑的因素？()

A.投资者风险承受能力

B.投资目标

C.投资期限

D.天气状况

9.以下哪项不是投资组合管理中的风险类型？()

A.市场风险

B.信用风险

C.流动性风险

D.投资者风险

二、多选题(共5题)

10.以下哪些属于投资组合风险管理的策略？()

A.风险分散

B.风险规避

C.风险承担

D.风险转移

E.风险对冲

11.以下哪些因素会影响股票的市盈率（P/E）？()

A.公司盈利增长率

B.市场利率

C.股息支付率

D.投资者预期

E.股票市场整体水平

12.以下哪些属于投资学中的资本资产定价模型（CAPM）的假设条件？()

A.投资者追求效用最大化

B.投资者对风险和收益有相同的偏好

C.市场存在无风险利率

D.投资者可以以无风险利率自由借贷

E.投资者都是理性的

13.以下哪些是债券投资中需要考虑的风险因素？()

A.市场利率风险

B.信用风险

C.流动性风险

D.利率风险

E.通货膨胀风险

14.以下哪些属于投资分析中的财务比率分析指标？()

A.流动比率

B.资产回报率

C.净资产收益率

D.每股收益

E.股息支付率

三、填空题(共5题)

15.投资学中的资本资产定价模型（CAPM）是由以下哪位学者提出的：

16.债券的到期收益率是衡量债券投资回报的重要指标，它是债券价格与面值之差除以债券面值再除以______的结果。

17.在投资组合管理中，为了分散风险，通常会选择投资于______的资产。

18.在价值投资策略中，投资者通常会寻找那些被市场低估的股票，这些股票的特点是______。

19.投资组合理论中，马科维茨提出了______的概念，用于描述风险和收益之间的关系。

四、判断题(共5题)

20.投资组合理论中，所有风险都可以通过分散投资来消除。()

A.正确B.错误

21.债券的信用评级越高，其收益率通常越低。()

A.正确B.错误

22.股票市盈率（P/E）越高，表示该股票的投资价值越高。()

A.正确B.错误

23.价值投资的核心是寻找价格低于其内在价值的股票。()

A.正确B.错误

24.在投资组合中，投资于单一资产的风险总是高于投资于多元化的资产组合。()

A.正确B.错误

五、简单题(共5题)

25.请简述投资组合理论中有效市场假说的核心内容。

26.什么是资本资产定价模型（CAPM）？它如何计算股票的预期收益率？

27.什么是股票分割？它对股票价格和股东权益有何影响？

28.什么是市盈率（P/E）？为什么它被广泛用于评估股票的估值水平？

29.什么是套利？套利交易在金融市场中扮演什么角色？

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一、单选题(共10题)

1.【答案】B

【解析】CAPM模型假设投资者对风险和收益有相同的偏好，