计量经济学漫谈.pptVIP

1980年4月1日开始，中国货币市场上出现了一种崭新的支付凭证，外汇兑换券。1981～1984年，经历了官方汇率与贸易外汇内部结算价并存。1985～1993年，官方汇率与外汇调剂价格并存的两个汇率双轨制时期。造成了外汇市场秩序混乱，长期存在外汇黑市。1994年1月1日中国人民银行改人民币元兑美元汇率的双轨制为单轨制。官方汇价从5.81元兑1美元阶跃下调到8.70元兑1美元。1995年7月1日起，外汇券在中国市场上停止流通。案例：人民币元兑美元汇率序列的单位根检验第62页，共112页，星期日，2025年，2月5日第63页，共112页，星期日，2025年，2月5日人民币元兑美元汇率序列（1991：01?1996：12）1994年1月1日中国人民银行改人民币元兑美元汇率的双轨制为单轨制。官方汇价从5.81元兑1美元阶跃下调到8.70元兑1美元。第64页，共112页，星期日，2025年，2月5日以1993年12月为突变点，设DL=输出结果如下：ratet=5.2029+2.8168DL+0.0179t-0.0305(t-36)DL+,(1991:1,t=1)(250.2)(97.7)(18.2)(-22.0)R2=0.9983,DW=0.3,F=13635.6,T=72,(t-36)DL=DT输出结果还可按两个时期写为ratet=说明并轨之前，人民币元兑美元的长期趋势一直在贬值（0.0179）；而并轨之后，人民币元兑美元的长期趋势一直在升值（-0.0126）。第65页，共112页，星期日，2025年，2月5日上式的残差序列是退势以后的序列（用RESt表示）。对RESt做ADF检验：?RESt=-0.1957RESt-1+0.3258?RESt-1(-3.0)*(2.8)R^2=0.16,DW=2.1,T=70,(1991:03-1996:12)临界值为-4.23。而-3.0?-4.23，所以误差序列是非平稳的，人民币元兑美元汇率序列是一个含有均值、斜率双突变的单位根序列。第66页，共112页，星期日，2025年，2月5日（1）非线性模型（2）线性模型▲多序列模型（向量时间序列模型）▲单序列模型★时间序列的季节调整★时间序列的加法模型和乘法模型★时间序列的Box建模（ARIMA、SARIMA模型）时间序列模型第67页，共112页，星期日，2025年，2月5日时间序列模型第68页，共112页，星期日，2025年，2月5日建立ARIMA、SARIMA模型流程图第69页，共112页，星期日，2025年，2月5日案例：北京市1978:1~1989:12

社会商品零售额月度数据建模月度数据（yt，单位：亿元）曲线图对数的月度数据（Lnyt）曲线图第70页，共112页，星期日，2025年，2月5日??12Lnyt的相关图（下）和偏相关图（上）第71页，共112页，星期日，2025年，2月5日(1+0.5924L)(1+0.4093L12)??12Lnyt=(1+0.4734L)vt(4.5)(5.4)(2.9)R=0.33,s.e.=0.146,Q36=15.5,?0.05(36-2-1)=4422SARIMA(1,1,1)?(1,1,0)12模型的代数表达：D12DLnyt的实际与预测序列yt的实际与预测序列第72页，共112页，星期日，2025年，2月5日中国城镇人口政策

对城镇人口数序列的冲击（1949?2005）?yt=232.43+707.40D1+1758.21D2+1.03AR(1)-0.33AR(2)+