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信贷资产证券化项目面试题及专业知识考察

一、单选题（每题2分，共10题）

1.信贷资产证券化（ABS）的核心功能是？

A.降低银行资本充足率

B.提高银行流动性

C.增加银行盈利能力

D.减少银行不良贷款率

答案：B

2.在中国，个人消费贷款ABS的主要基础资产包括？

A.房产抵押贷款

B.车贷和信用卡贷款

C.企业经营性贷款

D.公共事业贷款

答案：B

3.以下哪项不属于资产证券化的关键参与者？

A.发起机构（如银行）

B.特殊目的载体（SPV）

C.信用评级机构

D.基础资产债务人

答案：D

4.资产证券化的信用增级方式不包括？

A.第一损失层设计

B.优先/次级结构分层

C.外部信用增级（如担保）

D.基础资产债务人提供额外抵押

答案：D

5.中国银保监会对信贷ABS项目的监管要求中，重点关注？

A.发起机构的风险隔离能力

B.SPV的股权结构

C.基础资产的信用质量

D.投资者的风险承受能力

答案：C

二、多选题（每题3分，共5题）

6.资产证券化的主要优势包括？

A.提高发起机构的资本使用效率

B.分散信用风险

C.降低融资成本

D.增加基础资产的风险权重

答案：A、B、C

7.SPV在信贷ABS中的作用有？

A.隔离发起机构信用风险

B.独立管理和运营资产池

C.提供资产转让平台

D.直接面向投资者发行证券

答案：A、B

8.信贷ABS项目中，常见的信用风险缓释工具包括？

A.抵押品担保

B.首期付款率（FPR）要求

C.优先/次级分层设计

D.现金流超额覆盖倍数（SCC）

答案：A、C、D

9.中国信贷ABS市场的主要参与者包括？

A.商业银行（发起机构）

B.中国人民银行（监管机构）

C.信托公司（SPV设立方）

D.证券公司（承销商）

答案：A、C、D

10.信贷ABS项目的尽职调查重点关注？

A.基础资产的合规性

B.发起机构的信用资质

C.市场投资者的风险偏好

D.SPV的运营独立性

答案：A、B、D

三、判断题（每题1分，共10题）

11.信贷ABS项目的基础资产必须全部为银行贷款。（×）

12.SPV的设立可以豁免部分监管资本要求。（√）

13.优先A-1级证券的信用评级通常高于发起机构主体评级。（×）

14.中国信贷ABS项目的主要投资者是保险资金。（×）

15.现金流缓冲机制（Buffer）是外部信用增级的一种形式。（√）

16.信用评级机构的独立性对ABS项目至关重要。（√）

17.个人住房抵押贷款不适合作为ABS基础资产。（×）

18.信贷ABS项目的发行规模越大，融资成本越低。（×）

19.发起机构需对ABS项目的基础资产质量终身负责。（√）

20.ABS项目的税务处理对投资者收益率有显著影响。（√）

四、简答题（每题5分，共5题）

21.简述信贷ABS项目的“真实出售”原则及其意义。

答案要点：

-“真实出售”指发起机构将基础资产转让给SPV，并满足法律上“破产隔离”的条件（如无追索权或有限追索权）。

-意义：隔离发起机构的信用风险，确保ABS证券的独立信用评级，保护投资者利益。

22.解释“分层结构”在信贷ABS中的具体作用。

答案要点：

-通过将资产池按风险和回收率分层（如优先A、B、C级），优先层承担较低风险，次级层吸收损失，实现风险分散。

-优先层获得优先偿付，次级层补充现金流缺口，提高整体信用评级。

23.中国信贷ABS项目的监管流程有哪些关键环节？

答案要点：

-尽职调查与资产池筛选；

-发起机构内部审批与银保监会备案；

-SPV设立与合规性审查；

-信用评级与信息披露；

-发行与后续管理。

24.个人消费贷款ABS与房贷ABS在风险特征上有哪些差异？

答案要点：

-个人消费贷款：额度小、期限短、分散度高，但违约集中风险较高；

-房贷：额度大、期限长，与房地产市场关联性强，但违约率相对较低。

25.简述ABS项目中“超额覆盖倍数（SCC）”的测算方法及其重要性。

答案要点：

-SCC=（预计总现金流）/（证券发行总额），反映每元证券的保障水平。

-高SCC降低违约风险，提升优先级证券信用评级，增强投资者信心。

五、论述题（每题10分，共2题）

26.结合中国市场现状，分析信贷ABS项目面临的主要风险及应对措施。

答案要点：

-信用风险：基础资产质量波动（如经济下行期违约率上升），应对措施：严格资产筛选、优先/次级分层、引入外部担保。

-流动性风险：证券二级市场交易不活跃，应对措施：优化分层设计、引入做市商机制、扩大投资者群体（如保险资金）。

-法律风险：真实出售认定