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2025年特许金融分析师风险因子显著性的假设检验专题试卷及解析

2025年特许金融分析师风险因子显著性的假设检验专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在风险因子显著性的假设检验中，当p值小于预设的显著性水平（如5%）时，研究者应如何决策？

A、接受原假设，认为风险因子不显著

B、拒绝原假设，认为风险因子显著

C、无法确定，需要更多信息

D、增加样本量重新检验

【答案】B

【解析】正确答案是B。p值小于显著性水平意味着在原假设成立的情况下，观察到当前样本结果或更极端结果的概率很低，因此拒绝原假设，认为风险因子显著。A选项错误，因为p值小时应拒绝而非接受原假设；C选项错误，p值本身已提供足够信息；D选项与p值决策无关。知识点：假设检验决策规则。易错点：混淆p值与显著性水平的关系。

2、在多元回归模型中，检验某个风险因子系数是否显著为零，通常使用哪种统计量？

A、F统计量

B、t统计量

C、卡方统计量

D、R平方值

【答案】B

【解析】正确答案是B。t统计量用于检验单个系数的显著性，而F统计量用于检验整体模型的显著性。A选项错误，F统计量适用于联合假设检验；C选项卡方统计量通常用于拟合优度检验；D选项R平方值衡量模型解释力而非显著性。知识点：回归系数显著性检验。易错点：混淆t检验与F检验的适用场景。

3、在假设检验中，第一类错误（TypeIError）指的是什么？

A、原假设为真时错误拒绝

B、原假设为假时错误接受

C、样本量不足导致的错误

D、显著性水平设置过高

【答案】A

【解析】正确答案是A。第一类错误是弃真错误，即原假设为真时错误拒绝。B选项描述的是第二类错误；C、D选项是错误类型的影响因素而非定义。知识点：假设检验错误类型。易错点：混淆第一类与第二类错误的定义。

4、在风险因子显著性检验中，若提高显著性水平（如从5%到1%），会导致什么变化？

A、检验效力降低

B、第一类错误概率增加

C、更易拒绝原假设

D、p值必然减小

【答案】A

【解析】正确答案是A。提高显著性水平（更严格）会降低检验效力，即更难拒绝原假设。B选项错误，第一类错误概率实际减小；C选项错误，拒绝原假设更难；D选项p值与显著性水平无关。知识点：显著性水平与检验效力的关系。易错点：混淆显著性水平变化的影响方向。

5、在时间序列风险因子分析中，若存在自相关，会对假设检验产生什么影响？

A、t统计量失效

B、系数估计有偏

C、R平方值虚高

D、模型无法收敛

【答案】A

【解析】正确答案是A。自相关会导致标准误估计偏差，使t统计量失效。B选项错误，自相关不影响系数无偏性；C选项是多重共线性的影响；D选项与自相关无关。知识点：时间序列回归假设违背的后果。易错点：忽略自相关对统计推断的影响。

6、在面板数据风险因子检验中，固定效应模型与随机效应模型的选择依据是什么？

A、Hausman检验

B、F检验

C、LM检验

D、White检验

【答案】A

【解析】正确答案是A。Hausman检验用于判断固定效应与随机效应模型的适用性。B选项F检验用于模型整体显著性；C选项LM检验用于随机效应存在性检验；D选项White检验用于异方差检验。知识点：面板数据模型选择。易错点：混淆不同检验的用途。

7、在风险因子显著性检验中，若样本量极大，可能出现什么问题？

A、统计效力不足

B、经济显著性与统计显著性脱节

C、p值必然显著

D、标准误增大

【答案】B

【解析】正确答案是B。大样本下微小差异也可能统计显著，但未必有经济意义。A选项错误，大样本统计效力高；C选项错误，p值仍取决于效应大小；D选项标准误实际减小。知识点：统计显著性与经济显著性的区别。易错点：过度依赖统计显著性。

8、在多重假设检验中，为控制整体错误率，通常采用什么方法？

A、Bonferroni校正

B、Bootstrap抽样

C、逐步回归

D、主成分分析

【答案】A

【解析】正确答案是A。Bonferroni校正通过调整显著性水平控制多重比较错误。B选项Bootstrap用于统计推断；C选项逐步回归用于变量选择；D选项主成分分析用于降维。知识点：多重比较校正。易错点：忽略多重检验导致的错误累积。

9、在风险因子交互作用检验中，若交互项显著，说明什么？

A、主效应不显著

B、因子间存在协同效应

C、模型设定错误

D、需要非线性变换

【答案】B

【解析】正确答案是B。交互项显著表明一个因子的效应依赖于另一个因子的水平。A选项错误，主效应仍可能显著；C、D选项与交互作用无关。知识点：交互效应解读。易错点：误解交互项的含义。

10、在风险因子稳健性检验中，改变模型设定后结果仍显著，说明什么？

A、结果可靠

B、原模型有误

C、需要更多数据

D、因子不重要

【答案】A

【解析】正确答案是A。稳健性