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2025年特许金融分析师家族办公室投资政策声明案例分析专题试卷及解析

2025年特许金融分析师家族办公室投资政策声明案例分析专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在为超高净值家族制定投资政策声明（IPS）时，首要考虑的因素是？

A、投资组合的预期收益率

B、家族的流动性需求

C、市场的短期波动性

D、税收优化策略

【答案】B

【解析】正确答案是B。家族办公室IPS的核心是满足家族的独特需求，其中流动性需求是生存性要求，必须优先满足。A选项收益率是目标但非首要因素；C选项市场波动是外部因素；D选项税收优化是重要但非首要考虑。知识点：IPS制定的基本原则。易错点：容易将收