自考本科金融学2025年投资学专项训练（含答案）.docxVIP

自考本科金融学2025年投资学专项训练（含答案）

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、单项选择题（每题1分，共20分。下列每小题备选答案中，只有一个是符合题意的，请将正确选项的代表字母填在题后的括号内。）

1.下列哪一项不属于证券投资的基本目标？

A.追求收益最大化

B.控制投资风险

C.实现资产的保值增值

D.确保投资本金绝对安全

2.马科维茨投资组合理论的核心思想是？

A.风险越低，收益越高

B.只有高风险投资才能获得高收益

C.通过分散投资来降低非系统性风险

D.市场总是有效的

3.衡量单个证券或投资组合系统性风险的指标是？

A.标准差

B.贝塔系数

C.基尼系数

D.夏普比率

4.某只股票的当前价格为10元，预期未来一年分红0.5元，若投资者要求的收益率为8%，则采用股利贴现模型（零增长）估算的该股票内在价值为？

A.6.25元

B.10元

C.12.5元

D.15元

5.以下哪种证券通常被认为具有比同等信用等级债券更高的风险和更高的预期收益率？

A.国库券

B.投资级公司债券

C.高收益公司债券（垃圾债券）

D.银行定期存款

6.债券的到期收益率是指？

A.债券的票面利率

B.债券发行时的市场利率

C.投资者持有债券至到期所能获得的全部回报率

D.债券的年利息总额

7.有效市场假说（EMH）认为，如果一个市场是有效的，那么？

A.投资者可以持续获得超额收益

B.所有证券的预期收益率都等于其风险调整后的要求收益率

C.证券价格会立即且充分地反映所有可获得的信息

D.投资者无法通过分析获得超额收益

8.在技术分析中，常用的趋势线是指？

A.连接多个高点或低点形成的直线，用于判断价格趋势方向

B.证券价格与其移动平均线之间的差异

C.证券价格随时间变化的波动幅度

D.证券供需关系的变化曲线

9.期权买方的最大损失额通常是？

A.期权费

B.标的资产价格

C.标的资产价格的变动幅度

D.期权合约的规模

10.下列哪一项不属于衍生金融工具？

A.期货合约

B.期权合约

C.汇率互换

D.股票

11.证券投资组合管理的基本步骤通常不包括？

A.资产配置

B.投资分析

C.投资组合构建与调整

D.市场预测与宏观经济分析（作为独立步骤）

12.以下哪项指标主要用于衡量投资组合的风险调整后收益？

A.波动率

B.夏普比率

C.久期

D.资产负债率

13.当市场利率上升时，已发行债券的市场价格通常会？

A.上升

B.下降

C.不变

D.随机波动

14.基本面分析的核心是？

A.研究价格图表和交易量

B.分析宏观经济指标和公司财务状况以判断证券内在价值

C.利用技术指标预测价格走势

D.评估市场情绪

15.以下哪种情况可能导致证券市场出现非系统性风险？

A.整体经济衰退

B.利率政策变化

C.某上市公司管理层丑闻

D.战争爆发

16.投资者预期未来利率将下降，可能会倾向于购买？

A.短期债券

B.长期债券

C.固定利率债券

D.可转换债券

17.以下哪项是对投资组合分散化描述错误的一项？

A.分散化可以降低投资组合的整体风险

B.分散化投资于完全负相关的资产效果最佳

C.分散化投资可以消除所有类型的风险

D.分散化程度越高，预期收益通常也越高

18.证券承销是指？

A.证券公司帮助发行人销售证券的行为

B.证券在交易所挂牌交易的过程

C.投资者购买证券的行为

D.证券价格的上涨过程

19.马科维茨的资本资产定价模型（CAPM）中，风险溢价是指？

A.无风险利率

B.市场组合的预期收益率

C.市场组合的贝塔系数

D.(市场组合的预期收益率-无风险利率)

20.以下哪种投资策略旨在通过频繁交易来利用市场的短期价格波动获利？

A.价值投资

B.成长投资

C.趋