第12章联立方程估计与模拟.pptVIP

例12.5克莱因联立方程模型Ⅱ的拟合结果例12.4采用系统估计方法，GMM法估计克莱因联立方程系统Ⅱ。在1955～1984年的区间内克莱因联立方程模型Ⅱ的模拟结果为：*第61页，共88页，星期日，2025年，2月5日*第62页，共88页，星期日，2025年，2月5日§12.2.3工具变量如果用二阶段最小二乘法（TSLS）、三阶段最小二乘法方法（3SLS）或者广义矩法（GMM）来估计参数，必须对工具变量做出说明。说明工具变量有两种方法：若要在所有的方程中使用同样的工具变量，说明方法是以“inst”开头，后面输入所有被用作工具变量的外生变量列表。例如：instgdp(-1to-4)xgovEViews在系统的所有方程中使用这六个变量作为工具变量。如果系统估计不需要使用工具，则这行将被忽略。*第29页，共88页，星期日，2025年，2月5日§12.2.4附加说明(1)在每个方程中常数项始终都包含在工具变量表中，无论它是否被明确的说明过，这是隐含给定的。(2)对于一个已给定的方程，所有右边外生变量都应列为工具变量。(3)模型识别要求每个方程中工具变量(包括常数项)个数都应该至少和右边变量一样多。*第30页，共88页，星期日，2025年，2月5日§12.2.5初始值如果系统中包括非线性方程，可以为部分或所有的参数用以param开头的语句提供初始值，列出参数和值的对应组合。例如：paramc(1).15b(3).5为c(1)和b(3)设定初值。如果不提供初值，EViews使用当前系数向量的值。*第31页，共88页，星期日，2025年，2月5日§12.2.6迭代控制对于WLS、SUR、WTSLS，3SLS，GMM估计法和非线性方程的系统，有附加的估计问题，包括估计GLS加权矩阵和系数向量，这些选项决定了系数或加权矩阵的迭代方法。*第32页，共88页，星期日，2025年，2月5日§12.2.7估计结果系统估计输出的结果包括系统参数估计值、标准差和每个系数的t-统计值。而且，EViews提供残差的协方差矩阵的行列式的值，对于FIML估计法，还提供它的极大似然值。除此之外，EViews提供每个方程的简要的统计量，如R2统计值，回归标准差，Durbin-Wstson统计值，残差平方和等等。对每个方程都是按定义基于系统估计过程中的残差计算而来。*第33页，共88页，星期日，2025年，2月5日例12.1(续)在格林的《经济计量分析》中给出了克莱因模型1920年~1941年的数据和更新版本的1953年~1984年数据，klein_1模型说明文本：cs=c(10)+c(12)*p+c(13)*p(-1)+c(14)*(wp+wg)i=c(20)+c(21)*p+c(22)*p(-1)+c(23)*k(-1)wp=c(30)+c(31)*Y+c(32)*Y(-1)+c(33)*@trend在system中只能建立3个行为方程，其余的3个定义方程要放到model中。cs是消费方程，总消费主要受前期和当期的企业利润p、当期工资收入(wp+wg)的影响；I是投资方程，投资由前期和当期利润p、前期的资本k来解释；wp是就业方程，用私人工资额代表就业，将它与前期和当期的产出Y联系起来，由生产规模决定就业，时间趋势项考虑了日益增强的非经济因素对就业的压力。*第34页，共88页，星期日，2025年，2月5日*第35页，共88页，星期日，2025年，2月5日但是这个模型用在美国1953年-1984年的数据上结果就不好，经过改进后的模型见Klein-2模型。*第36页，共88页，星期日，2025年，2月5日Klein-2模型：美国1953年-1984年期间：cs=c(10)+c(11)*(wp+wg)+c(12)*r(-1)+c(13)*cs(-1)I=c(21)*k