地方金融控股公司综合经营风险评估研究——以杭州金投和宁波金投为例.pdfVIP

摘要

综合经营风险评估体系一直被视为风险管理并提升经营效能的有力抓手。2019年

7月26日，央行颁发了《金融控股公司监督管理试行办法(征求意见稿)》（以下简称

“新规”），明确提出央行将会同相关部门建立和完善金融控股集团的风险评估体系。

自2000年以来，地方金融控股公司快速发展，截至2019年1月已有50多家地方金控

成立。但在快速发展的过程中，地方金融控股公司出现了“资源分割、规模偏小、专业

性弱、创新手段差、发展效能滞后、增值服务能力不足”的发展瓶颈，为此亟需构建与

完善一套与新规匹配的地方金融控股公司综合经营风险评估体系以科学评价我国现有

地方金融控股公司经营风险。

本文的研究框架是：第一章是理论研究，主要从宏观背景、研究意义、研究框架、

研究方法与创新等方面进行阐述。第二章是文献研究，主要紧扣文章的三个重点即地

方金控、地方金控的综合经营风险和风险的评估指标与方法，进行总结和归纳。第三章

是现状研究，主要从地方金控的综合经营风险概况，梳理了地方金控的发展历程，总结

了国内外风险评估体系和新规里提到的风险类型，从而为之后的分析打下了基础。第

四章是体系构建研究，主要针对新规里提到的地方金控综合经营风险构建起全面且有

针对性的评估体系，之后运用模糊层次分析法利用专家的经验得出指标权重。第五章

是案例研究，采取对杭州金投和宁波金投进行案例分析，邀请专家再次对两家公司风

险状况进行评价打分，并对两家公司的综合经营风险评估结果进行了对比分析。第六

章研究结论与对策建议，主要先给出了本文的研究结论，并在实践的基础上站在地方

金控的视角分层次提出降低综合经营风险的建议。

本文的研究贡献：首先，本文对现有地方金控的资料进行了研究和总结。其次，根

据新规和地方金控实际风险敞口构建了地方金控的风险评估指标体系，并运用了模糊

层次分析法邀请专家进行打分得到了各指标的权重。接下来运用模糊综合评价法再次

邀请专家在构建的风险评估指标体系的基础上对杭州金投和宁波金投风险情况进行了

评估。结果认为两家公司均存在一定风险，且杭州金投由于系统重要性更强等原因从

而风险更大。最后，针对地方金控面临的风险，基于地方金控的视角提出了改善建议。

关键词：地方金控；综合经营；风险评估；模糊层次分析法；模糊综合评价法

ABSTRACT

Thecomprehensiveoperationriskassessmentsystemhasbeenregardedasaneffectivemeanofrisk

managementandimprovementofoperatingefficiency.OnJuly26,2019,theCentralBankissuedtheTrial

MeasuresfortheSupervisionandAdministrationofFinancialHoldingCompanies(DraftforSolicitation

ofComments).Whichclearlyproposedthatthecentralbank,withotherdepartments,willestablishanrisk

assessmentsystemoffinancialholdinggroups.Since2000,localfinancialholdingcompanieshave

developedrapidly.AsofJanuary2019,morethan50localfinancialholdingcompanieshavebeen

established.However,intheprocessofdevelopment,localfinancialholdingcompanieshaveencountered

severaldifficultiessuchas“resourcedivision,smallscale,weakexpertise,insufficientinno