上交所发行上市审核动态（2025年第1-5期）.pdfVIP

2025年第1期（总第26期）

审核概况2

政策快讯3

监管扫描6

自律监管实施概况6

监管案例通报6

现场督导及现场检查8

发行承销监管10

问题解答12

研发人员认定注意事项12

涉产学研合作技术成果的核查要求13

再融资项目中介机构违法违规的核查要求14

股份支付授予日的认定15

编者按

为持续加强上交所主板和科创板建设，便于市场参与主体及

时了解发行上市审核监管工作动态，进一步提升发行人信息披露

质量和中介机构执业质量，更好地做好发行上市申报工作，本所

定期发布《上交所发行上市审核动态》，供中介机构工作中参考。

《上交所发行上市审核动态》立足于回应市场关切，解决具

体问题，明确政策和监管要求，在内容编制上包括审核总体情况、

重要法规政策解读、监管要求和案例等，同时将审核实践中总结

的具有共性和代表性的审核关注重点问题以及典型个案进行评

析后反馈市场。审核动态内容根据市场需求，不定期调整完善。

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审核概况

一、IPO审核概况

2024年，主板共受理2家企业的首发申请，召开上市委会

议9次，审议通过8家；注册生效16家。

2024年，科创板共受理6家企业的首发申请，召开上市委

会议10次，审议通过10家；注册生效15家。

二、发行承销概况

2024年，主板共首发上市17家，总募资额175.20亿元。

2024年，科创板共首发上市15家，总募资额151.59亿元。

三、再融资审核概况

2024年，主板共受理38家企业的再融资申请，其中27家

为非公开发行股票，10家为公开发行可转债，1家为非公开发行

可转债；审议通过33家，注册生效40家。

2024年，科创板共受理17家企业的再融资申请，其中11

家为非公开发行股票，6家为公开发行可转债；审议通过18家，

注册生效18家。

四、并购重组审核概况

2024年，主板共受理10家企业的并购重组申请，召开重组

委会议4次，审议通过3家，注册生效4家。

2024年，科创板共受理4