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Insuring
InsuringAgainstExtremeHeat:NavigatingRisksinaWarmingWorld
PAGE2
Images:GettyImages
Contents
Foreword 3
Executivesummary 4
Extremeheatrisklandscapeandtheageofglobalboiling 5
Theuninsurableworldandtheinsuranceprotectiongap 9
Innovativeinsuranceproductsandpartnerships 13
Parametricinsurance 13
Newtechforriskinsights 15
Earlywarningsystems 17
Heatactionplans 17
Nature-basedsolutions 18
Calltoactionfortheinsuranceindustryandpublicsector 20
Conclusion 24
Contributors 25
Endnotes 27
Disclaimer
Thisdocumentispublishedbythe
WorldEconomicForumasacontributiontoaproject,insightareaorinteraction.Thefindings,interpretationsandconclusionsexpressedhereinarearesultofacollaborativeprocessfacilitatedandendorsedbytheWorldEconomicForumbutwhoseresultsdonotnecessarily
representtheviewsoftheWorldEconomicForum,northeentiretyofitsMembers,Partnersorotherstakeholders.
?2025WorldEconomicForum.Allrightsreserved.Nopartofthispublicationmaybereproducedortransmittedinanyformorbyanymeans,includingphotocopyingandrecording,orbyanyinformationstorageandretrievalsystem.
January2025
InsuringAgainstExtremeHeat:
NavigatingRisksinaWarmingWorld
Foreword
ChristopherTownsend
Member,BoardofManagement,Allianz
Prolongedperiodsofextremetemperaturesandincreasinglyfrequentandsevereheatwaveshaveusheredinanageof“globalboiling”.Incontrasttoheadline-grabbinghurricanesandearthquakesandtheirimmediatelyvisiblecatastrophiceffects,extremeheathasunleashedahostofperilsonpopulations,communitiesandinfrastructureinasilent,incrementalandmostlyunnoticedway.
TheWorldEconomicForum’sExtremeHeatResilienceConsortium–whichbringstogethertheglobalriskandinsuranceindustry,environmentalgroupsandclimateexperts–ispleasedtopresentthispaperonthewide-rangingeffectsofext
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