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9月证券从业资格考试《投资分析》真题

姓名：__________考号：__________

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一

二

三

四

五

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一、单选题(共10题)

1.在证券投资分析中，以下哪个指标不属于技术分析范畴？()

A.移动平均线

B.相对强弱指数

C.股息率

D.成交量

2.在资本资产定价模型（CAPM）中，风险资产的预期收益率由以下哪个公式计算？()

A.E(Ri)=Rf+βi*(E(Rm)-Rf)

B.E(Ri)=βi*E(Rm)-Rf

C.E(Ri)=Rf+βi*E(Rm)

D.E(Ri)=βi*(E(Rm)-Rf)+Rf

3.以下哪个不是投资组合理论中的主要假设？()

A.投资者是风险厌恶者

B.投资者具有风险偏好

C.投资者的投资目标是最大化效用

D.投资者的投资决策不受市场风险的影响

4.以下哪种方法不属于证券市场有效性研究的范畴？()

A.市场异常交易研究

B.有效市场假说检验

C.行为金融学分析

D.经济周期分析

5.以下哪个指标用于衡量股票市场的整体波动性？()

A.股票价格指数

B.股息率

C.市盈率

D.波动率

6.在债券定价模型中，以下哪个因素对债券价格的影响最大？()

A.债券的票面利率

B.市场利率

C.债券的期限

D.债券的信用评级

7.以下哪个不是衡量投资组合风险的指标？()

A.标准差

B.均值

C.累计收益率

D.贝塔系数

8.以下哪个不是行为金融学中的认知偏差？()

A.验证性偏差

B.欲望偏差

C.确认偏差

D.羊群效应

9.以下哪个不是宏观经济分析中的变量？()

A.国内生产总值（GDP）

B.通货膨胀率

C.利率

D.企业利润

10.以下哪个不是财务比率分析中的流动比率？()

A.流动资产/流动负债

B.总资产/总负债

C.存货周转率

D.应收账款周转率

11.以下哪个不是技术分析中的趋势线？()

A.上升趋势线

B.下降趋势线

C.震荡趋势线

D.平行趋势线

12.以下哪个不是投资组合分散化的目标？()

A.降低风险

B.增加收益

C.优化投资结构

D.保持资产流动性

二、多选题(共5题)

13.以下哪些因素会影响股票的市场价格？()

A.公司的基本面

B.经济周期

C.政策环境

D.投资者情绪

E.技术面分析

14.以下哪些属于债券的信用风险？()

A.发行人违约风险

B.市场利率风险

C.通货膨胀风险

D.流动性风险

E.资产减值风险

15.以下哪些属于投资组合管理中的多元化策略？()

A.地域多元化

B.行业多元化

C.风险多元化

D.投资期限多元化

E.投资工具多元化

16.以下哪些指标可以用来衡量股票市场的波动性？()

A.标准差

B.波动率指数

C.市场指数振幅

D.平均绝对偏差

E.股票价格波动范围

17.以下哪些是资本资产定价模型（CAPM）的假设条件？()

A.投资者是风险厌恶者

B.市场存在无风险资产

C.投资者具有相同的投资期限

D.资本市场是完善的市场

E.投资者具有相同的投资偏好

三、填空题(共5题)

18.在资本资产定价模型（CAPM）中，无风险利率通常使用______来表示。

19.财务比率分析中，衡量企业短期偿债能力的指标称为______。

20.在技术分析中，______是衡量价格波动性的指标。

21.投资组合理论中，______是衡量投资组合风险的指标。

22.在宏观经济分析中，______是衡量一个国家经济活动总量的指标。

四、判断题(共5题)

23.有效市场假说认为，所有投资者都拥有相同的信息，并且能够迅速地反映到股票价格中。()

A.正确B.错误

24.技术分析只关注历史价格和成交量数据，不考虑公司的基本面情况。()

A.正确B.错误

25.投资组合理论中的马科维茨投资组合模型（MPT）认为，风险和收益是成正比的。()

A.正确B.错误

26.债券的信用评级越高，其收益率通常越低。()

A.正确B.错误

27.行为金融学认为，投资者情绪和市场波动性无关。()

A.正确B.错误

五、简单题(共5题)

28.请简述资本资产定价模型（CAPM）