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金融行业市场风险经理岗位招聘考试试卷及答案

一、填空题（共10题，每题1分）

1.市场风险主要包括利率风险、汇率风险、（股票价格风险）和商品价格风险。

2.VaR的中文全称是（风险价值）。

3.利率风险按照来源不同，可分为重新定价风险、基准风险、（收益率曲线风险）和期权性风险。

4.汇率风险又称为（外汇风险）。

5.久期是衡量债券价格对（利率）变动敏感性的指标。

6.压力测试的目的是评估金融机构在（极端不利）市场条件下的潜在损失。

7.巴塞尔协议中，市场风险资本计量的两种方法是标准法和（内部模型法）。

8.风险价值（VaR）的计算方法主要有参数法、历史模拟法和（蒙特卡洛模拟法）。

9.GARCH模型主要用于预测（波动率）。

10.期权的Delta衡量的是期权价格对（标的资产价格）变动的敏感性。

二、单项选择题（共10题，每题2分）

1.下列不属于市场风险的是（D）

A.利率风险

B.汇率风险

C.股票价格风险

D.信用风险

2.以下哪种方法计算VaR时不需要假设资产回报服从特定分布（B）

A.参数法

B.历史模拟法

C.蒙特卡洛模拟法

D.以上都需要

3.当市场利率上升时，债券价格通常会（A）

A.下降

B.上升

C.不变

D.无法确定

4.压力测试与VaR的主要区别在于（C）

A.压力测试更常用

B.VaR更复杂

C.压力测试关注极端情况

D.两者没有区别

5.下列哪项不属于汇率风险的类型（D）

A.交易风险

B.折算风险

C.经济风险

D.操作风险

6.久期越长，债券价格对利率变动的敏感性（A）

A.越高

B.越低

C.不变

D.不确定

7.巴塞尔协议III中，市场风险资本要求的计算基于（B）

A.10天持有期，99%置信水平的VaR

B.10天持有期，99.9%置信水平的VaR

C.1天持有期，99%置信水平的VaR

D.1天持有期，99.9%置信水平的VaR

8.期权的Gamma衡量的是（B）

A.期权价格对标的资产价格的敏感性

B.Delta对标的资产价格的敏感性

C.期权价格对时间的敏感性

D.期权价格对波动率的敏感性

9.历史模拟法计算VaR时，关键是（A）

A.选择合适的历史数据窗口

B.确定置信水平

C.计算收益率

D.排序损失

10.市场风险限额不包括（C）

A.头寸限额

B.VaR限额

C.止损限额

D.风险资本限额

三、多项选择题（共10题，每题2分）

1.市场风险的特点包括（ABCD）

A.数据易于获取

B.具有系统性

C.可以通过对冲管理

D.受宏观经济影响大

2.影响汇率变动的主要因素有（ABCD）

A.利率水平

B.通货膨胀率

C.国际收支

D.政治局势

3.巴塞尔协议中，内部模型法的定性要求包括（ABC）

A.独立的风险控制部门

B.完善的风险管理系统

C.定期的模型验证

D.必须使用蒙特卡洛模拟法

4.期权的主要风险指标包括（ABCD）

A.Delta

B.Gamma

C.Theta

D.Vega

5.历史模拟法计算VaR的优点有（AB）

A.无需假设分布

B.能捕捉非线性关系

C.计算速度快

D.对极端事件敏感

6.利率风险管理的主要工具包括（ABCD）

A.利率互换

B.远期利率协议

C.利率期货

D.利率期权

7.市场风险压力测试的场景设计包括（ABC）

A.历史场景

B.假设场景

C.前瞻性场景

D.随机场景

8.股票价格风险的影响因素有（ABCD）

A.公司业绩

B.宏观经济形势

C.行业动态

D.市场情绪

9.蒙特卡洛模拟法计算VaR的步骤包括（ABCD）

A.设定模型参数

B.生成随机变量

C.计算组合价值

D.排序并确定VaR

10.市场风险报告的主要内容包括（ABCD）

A.风险敞口

B.VaR值

C.压力测试结果

D.限额遵守情况

四、判断题（共10题，每题2分）

1.VaR值越大，说明金融资产的风险越小。（×）

2.久期越长，债券的利率风险越小。（×）

3.压力测试是VaR的补充，而非替代。（√）

4.汇率风险只影响进出口企业。（×）

5.内部模型法比标准法更能反映金融机构的实际风险水平。（√）

6.期权多头的Gamma值恒为正。（√）

7.风险限额一旦设定，不能调整。（×）

8.股票价格风险仅指股票价格波动带来的风险。（×）

9.蒙特卡洛模拟法计算VaR的精度最高，但计算成本也最高。（√）

10.市场风险管理的目标是消除市场风险。（×）

五、简答题（共4题，每题5分）

1.简述市场风险的四种主要类型。

答案：市场风险的四种主要类型包括利率风险、汇率风险、股票价格风险和商品价格风险。利率风险是指市场利率变动导致金融资产价格波动的风险；汇率风险是指汇率变动对以外币计价的资产或负债价值产生影响的风险；股票价格风险是指股票价格变动带来的投资组合价值波动风险；商品价格风险是指大