直接报价法与间接报价法.PPTVIP

貨幣名稱符號澳元(dollar)A$加元(dollar)Can$法國法郎(franc)FFr馬克(deutschemark)DM里拉(lira)Lit日圓(yen)￥新加坡幣(dollar)S$瑞士法朗(franc)SF新台幣(dollar)NT$英鎊(pound)￡美元(dollar)$EUR歐元(euro)?國際間主要貨幣與代號銀行間市場交易的型態銀行間市場的交易以即期、遠期或交換契約的方式進行（即期、遠期與交換市場）理論上即期交易是指交易條件的約定與交割均定在同一日，但市場習慣一般是以T＋2為交割日遠期交易是指交易條件約定在前、而實際交割日在後的交易交換契約交易則是指同時買進與賣出兩個不同交割日的外匯即期交易銀行間市場（interbankmarket）的即期交易是在購買外匯後的第二個營業日於銀行間進行移轉與交付外匯（完成交割）加拿大幣與美金之間的結算則是在交易後的第一個交易日進行結算日（settlementdate）也稱為交割日（valuedate）。交割日當天，全球大部分的美金交易會透過美國紐約的票據交換銀行間支付系統(ClearingHouseInterbankPaymentSystems,CHIPS)進行遠期交易遠期交易（通常簡稱為「遠期」）是指將某特定金額的一種貨幣在未來某天與某特定金額的他種貨幣進行交易交易的匯率在協議當下便已決定，不過直到到期日才需要實際支付與移轉貨幣遠期匯率一般來說會以一、二、三、六與十二個月的交割日時間作為報價方式同樣一筆交易可以以「買進遠期契約」或「賣出遠期契約」來描述例如到期日為六個月後以美元買入歐元的遠期契約，可以表達成買入6m的歐元遠期契約，或是賣出6m的美元遠期契約交換契約交易在銀行間市場的交換契約交易（swaptransaction）為同時買進與賣出兩個不同交割日與已知金額的外匯，且兩筆交易之交易對象相同即期對遠期的交換交易是最普遍的交換契約交易員從即期市場買進一種貨幣，同時在遠期市場將同樣金額的貨幣賣回給原銀行在2004年4月，交換契約與遠期交易共包辦了外匯市場活動中57%的交易量交換契約交易（續）遠期對遠期換匯交易（Forward-forwardswaps）遠期對遠期換匯交易是一種較複雜的交換契約買進價格與賣出價格的差異會等於利率差異，也就是這兩種貨幣之間的利率平價無本金交割遠期外匯交易（Non-deliverableforwards,NDFs）自從1990年代早期被創造出來後，無本金交割遠期外匯交易（或稱NDF）目前已成為大型外匯衍生性商品供應者發行相當普遍的一種衍生性商品其與遠期外匯交易的差別在於，不用備有本金之收付，只要就到期日的市場匯率價格與合約議定價格的差價進行交割清算。本金僅用於匯差之計算，無需實際收支外匯報價（Quotations）外匯報價（foreignexchangequote）是願意以一組開出的價格來買進或賣出貨幣的聲明表示外匯報價來源主要的報紙、新聞網頁主要貨幣一般有四種到期日的報價spotprice30-day90-day180-day報價方式（MethodofQuotation）銀行與顧客間交易直接報價（directquotation）例如$1.23/€只報到小數點以下第二位銀行間報價（Interbankquotes）大部分的外匯都是透過美元交易。專業交易員與經紀人會以兩種方式為外匯報價每單位美元所值的外幣價格每單位外幣所值的美元價格歐式與美式報價報價的方式有歐式（Europeanterms）與美式（Americanterms）兩種歐式報價法是以每一美元所值的外幣價格來表示外匯的相對價值例如，通常美元與瑞士法郎相對匯率的表示方式為SF1.6000/$通常報到小數點以下第四位歐式與美式報價（續）美式報價法是以每一單位外幣所值的美元價格來表示外匯的相對價值以上的匯率以美式報價方法表示則為$0.6250/SF歐式報價與美式報價的結果是互為倒數的歐式與美式報價（續）全球大部分銀行間的報價方式為歐式報價，不過也有許多例外，而這些例外中有兩種貨幣特別重要～歐元與英鎊歐元、英鎊、澳幣與紐幣等皆是採取美式報價大部分的外匯選擇權與期貨是採用美式報價法，另外像是觀光客與個人換匯的零售市場也使