等额本息偿还抵押贷款CPM.PPTVIP

10,80010,80010,80010,80010,80010,80010,8000123……t…….238239240-1,000,000208,595零分期偿还也称为分期只付利息或零摊销，这种还款模式尽管每期偿还相同金额，但是每期清偿的只是应付利息，没有清偿本金，而贷款总额则在贷款到期日一次性偿还。因此，这种还款模式每期的贷款余额保持不变（均为贷款总额），每期偿还额即为每期应支付的利息，即应付利率始终等于偿还比率。在上例中，如果每期偿还比率等于应付利率1%，那么每月偿还额即为1万元，刚好等于每月应付利息，这样借款人至少每月等额偿还应付利息1万元，本金一分未还，即原始贷款总额在到期日的终值FV=PV=1,000,000元，并在贷款到期日（第240期）一次性将本金全部偿还，1,000,000负分期偿还（负摊销）还款模式每期等额还款，只是每期还款额不能清偿应付利息，因此其偿还比率始终是小于应付利率，而且未偿还利息滚存至下期，因此，尽管贷款起始日贷款余额等于贷款总额，但是随着还款期数的增加，利息越滚越多，贷款余额则越来越大，最后贷款余额在贷款到期日高达贷款总额与每期偿还额终值之和，并一次性清偿所欠贷款余额。在上例中，如果每月的偿还额为8,000元，则每期偿还比为0.8%，小于1%的应付利率，那么每月偿还的只是部分应付利息，不能清偿的利息计入本金，而原始本金则一分未还，贷款余额越滚越多，在贷款到期日高达2,978,510元，即原始贷款总额此时的终值FVPV,最后一次性清偿。8,0008,0008,0008,0008,0008,0008,000123………t.……2382392400-1,000,0002,978,510（二）每期偿还额、余额等的计算对于不同的抵押贷款产品而言，贷款人和借款人都非常关心贷款的偿还结构。对贷款人而言，贷款每期偿还额的多少、贷款余额的多少关系到贷款人回收贷款的速度及对剩余贷款的风险控制，同时还关系到其抵押贷款产品的市场竞争力；对借款人而言，每期偿还额及其利息和本金的构成，关系到借款人对贷款的还款负担的权衡和还款速度的考量。因此对抵押贷款产品每期偿还额、余额、贷款利息和本金的计算非常重要。等额本息偿还的固定利率抵押贷款尽管品种较多，但由于它们都具有固定利率及等额偿还的年金特点，因此，在每期偿还额、贷款余额、贷款利息和本金的计算原理和方法是相同的。完全分期偿还固定利率抵押贷款

每期偿还额、贷款余额及本息计算的基本方法1.每期偿还额PMTPMTPMTPMTPMTPMTPMTPMT0123…..t…..n-2n-1nPV例5.5完全分期偿还固定利率抵押贷款的每期偿还额的计算林先生2015年在武汉市购置了一套总价为100万的商品住房，并与某商业银行签订了如下抵押贷款合同：贷款价值比（LTV）为80%，贷款期限为20年，利率为6%，每月等额本息偿还。请问林先生月供是多少？方法一：公式法由题意可知，代入公式可得，PMT=5,731.45元方法二：运用财务计算器运用“五键计算法”或“五变量计算法”，如果贷款偿还是以年金的形式偿还，只要知道合同期贷款人或借款人现金流量图中，n、r/s、PV、PMT、FV五个变量中的四个就可以求出第五个变量的值。本例中因为抵押贷款在合同期末被完全清偿，因此贷款人的现金流量在合同期末的终值FV＝0。2406%/12=0.5%-800,000?0运用计算器即可得：PMT=5,731.45元。贷款人每月可以得到5,731.45元的本息收入。2.贷款余额和每期偿付本利的计算完全均付抵押贷款，t期末的贷款余额如何来计算呢？PMTPMTPMT………….PMTPMTPMTtt+1t+2