《家庭理财规划》_项目四 现金与消费支出规划.pptxVIP

项目概述

货币需求与供给理论

现金规划的概念、工具及应用

住房和汽车消费的融资工具及财务决策

思维导图

CONTENTS

目录

货币需求与货币供给

现金规划

消费支出规划

货币需求与

货币供给

任务01

货币需求

01

一、认识货币需求

货币的本质？

货币发展史：实物货币、金融货币、纸币、数字货币

货币需求量：指经济主体（如居民、企业和单位等）在特定利率下能够并愿意以货币形式持有的金融资产的数量。

货币需求理论：马克思的货币需求论

现金交易论（费雪）M=PT/V

现金余额论（庇古、马歇尔）M=kPY

货币需求

01

二、凯恩斯货币需求理论

《就业利息和货币通论》提出流动性偏好理论

持有货币的动机：交易需求、投机需求、预防需求。

M=L1(Y)+L2(r)

L1（Y）代表与收入Y相关的交易需求，L2（r）代表与利率r相关的投机性货币需求。

演化发展：鲍莫尔模型（平方根定律，交易需求）

惠伦模型（立方根定律，预防需求）

托宾模型（资产选择理论，投机需求）

货币需求

01

现金规划目的

含义

影响因素

交易动机

为日常生活的消费和支出而持有的货币

收入情况

消费习惯

谨慎动机

（预防动机）

家庭为预防意外支出而持有的货币

收入情况

风险承受能力

投机动机

家庭为抓住有利的购买生息资产的机会而持有的一部分货币的动机

风险偏好

投资能力

利率水平

货币供给

02

一、认识货币供给

货币供给是货币当局对一国或某一经济体的货币投放的总量。

货币供给的主要内容：货币层次的划分、货币创造过程、货币供给的决定因素等

中国古代：唐宋“钱荒”：飞钱、交子、会子

明清“银荒”：银票

货币供给

02

二、货币供给的多重口径

货币分层，也称为货币层次，是指各国中央银行在确定货币供给的统计口径时，以金融资产流动性的大小作为标准，并根据本国的政策特点和实际需要，划分了货币层次。

现阶段我国货币供给量划分层次：

M0=通货，即流通中的现金

M1=M0+活期存款

M2=M1+定期存款+储蓄存款+其他存款+证券公司客户保证金

其中，M1为狭义货币量，M2为广义货币量；M2-M1为准货币。

现金规划

任务02

认识现金规划

01

一、现金规划含义

现金规划从货币层次的角度来说，其实是管理M1，即通货和活期存款；从家庭理财规划的角度来说，管理好家庭日常使用的现金。

现金规划是为了满足个人或家庭短期需求而进行的日常现金管理及现金等价物和短期融资的活动，核心是建立应急金（紧急储备金），保障个人和家庭生活质量和状态的持续性、稳定性的管理。

认识现金规划

01

二、现金规划作用

1)保证正常的日常生活开支；

2)应对突发事件对财务的短期影响，比如突然失业或失能导致工作收入中断，以及紧急医疗导致的预算外费用；

3)为未来的大额消费做准备；

4)提高资金的收益和使用效率；

5)学习和改善财务管理的能力。

认识现金规划

01

三、现金规划评价指标

流动性比率是家庭持有的流动性资产与家庭月支出之间的比率。

流动性比率水平越高，应对短期债务的风险能力也就越强。

计算公式为：流动性比率=流动性资产÷每月支出

流动性比率是现金规划重要的评价指标。在确定现金及现金等价物的额度时，可以将流动性资产确定在个人或家庭月均支出的3-6倍。

认识现金规划

01

现金与现金等价物是流动性最强的资产。

狭义现金：库存现金，包括硬币、纸币等。

现金等价物：持有期限短、流动性强、易于转换为确定金额的现金、价值变动风险很小的金融工具。如活期存款、货币市场基金。

讨论：定期存款是否属于现金等价物？

制定现金规划的工具

02

一、现金

现金即通货，是指立刻可以进行流通的交换金融媒介，具有十分普遍的被接受性。现金具有两个极其突出的特点。

第一，现金的流动性在所有的金融资产中最强。

第二，现金的持有者几乎没有收益。

二、银行活期存款

现金规划的工具包括现金、银行活期储蓄、货币市场基金和银行活期理财四种。

制定现金规划的工具

02

货币市场基金（以下简称“货币基金”）主要是投资于我国货币市场的短期（1年以内，平均基金交易处理期限120天）的有价证券的一种综合投资基金。

特点

内容

风险低

由于大多数货币基金主要是投资于流动性和剩余时间有限的货币市场工具，这些投资的品种直接决定着货币市场基金的风险性很低，可以最大程度保证投资者本金的安全。

资金流动性强

其投资组合的平均期限一般为4-6个月，所以货币基金流动性可与活期存款类似，赎回后资金的到账时间短，T+2或T+1甚至T+0就可以取