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2025年中信期权考试题库及答案

一、单项选择题（每题2分，共10题）

1.期权买方的最大损失是：

A.期权费

B.期权标的资产价格

C.期权费加上标的资产价格

D.0

答案：A

2.下列哪种期权允许买方在到期日或之前以特定价格购买标的资产：

A.看跌期权

B.看涨期权

C.期货期权

D.互换期权

答案：B

3.期权的内在价值是指：

A.期权费

B.标的资产价格与行权价之差

C.0

D.标的资产价格

答案：B

4.以下哪种情况会使看涨期权的价值增加：

A.标的资产价格下跌

B.标的资产价格上涨

C.利率上升

D.波动率下降

答案：B

5.期权的时间价值：

A.随着到期日的临近而增加

B.随着到期日的临近而减少

C.与波动率无关

D.总是等于期权的内在价值

答案：B

6.以下哪种策略适合在预期市场波动性增加时使用：

A.买入看涨期权

B.卖出看跌期权

C.买入跨式期权

D.卖出跨式期权

答案：C

7.以下哪种情况会使看跌期权的价值增加：

A.标的资产价格上涨

B.标的资产价格下跌

C.利率下降

D.波动率上升

答案：B

8.期权的时间溢价：

A.总是正值

B.总是负值

C.可能为负值

D.与期权类型有关

答案：A

9.以下哪种期权策略适合在预期市场波动性下降时使用：

A.买入看涨期权

B.卖出看