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二叉树期权定价

一、引言

在金融衍生品定价领域，期权定价始终是核心议题之一。投资者需要准确评估期权的合理价值，以制定交易策略、管理风险或进行资产配置。自20世纪70年代以来，期权定价理论不断发展，其中二叉树期权定价模型以其直观的逻辑、灵活的适应性和对复杂期权的包容性，成为金融从业者和研究者广泛使用的工具。它不仅能为欧式期权提供定价支持，更在美式期权、障碍期权等路径依赖型期权的定价中展现出独特优势。本文将围绕二叉树期权定价的基本原理、构建方法、扩展应用及优缺点展开详细论述，帮助读者全面理解这一模型的核心逻辑与实践价值。

二、二叉树期权定价的基本原理

（一）模型的核心思想与命名由来

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