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2025年最新开通期权考试题库及答案

一、单项选择题（每题2分，共10题）

1.期权买方的最大损失是：

A.期权费

B.期权标的资产的价格

C.期权费的2倍

D.期权标的资产价格的2倍

答案：A

2.以下哪种期权允许买方在到期日或之前以特定价格购买标的资产：

A.看跌期权

B.看涨期权

C.期货期权

D.互换期权

答案：B

3.期权的时间价值：

A.随着到期日的临近而增加

B.随着到期日的临近而减少

C.与标的资产价格无关

D.总是等于期权费

答案：B

4.以下哪种策略适用于市场波动性较低的情况：

A.买入看涨期权

B.卖出看跌期权

C.买入跨式期权

D.卖出跨式期权

答案：D

5.期权平价理论中，以下哪个因素不影响期权价格：

A.标的资产价格

B.无风险利率

C.期权到期时间

D.期权波动率

答案：C

6.以下哪种期权策略适用于预期市场波动性增加的情况：

A.买入看跌期权

B.卖出看涨期权

C.买入宽跨式期权

D.卖出窄跨式期权

答案：C

7.期权的时间衰减：

A.在期权到期日达到最大

B.在期权到期日达到最小

C.在期权到期前达到最大

D.与期权类型无关

答案：C

8.以下哪种期权策略适用于预期市场波动性减少的情况：

A.买入看涨期权

B.卖出看跌期权

C.买入窄跨式期权

D.卖出宽跨式期权

答案：C

9.期权内在价值：

A.总是大于时间价值

B.总是小于时间价值

C.与时间价值无关

D.可能大于、等于或小于时间价值

答案：D

10.以下哪种期权策略适用于保护现有多头头寸：

A.买入看涨期权

B.卖出看跌期权

C.买入看跌期权

D.卖出看涨期权

答案：B

二、多项选择题（每题2分，共10题）

1.影响期权价格的因素包括：

A.标的资产价格

B.无风险利率

C.期权到期时间

D.期权波动率

E.期权类型

答案：A,B,C,D,E

2.以下哪些是期权的基本类型：

A.看涨期权

B.看跌期权

C.跨式期权

D.宽跨式期权

E.窄跨式期权

答案：A,B

3.期权策略包括：

A.买入看涨期权

B.卖出看跌期权

C.买入跨式期权

D.卖出宽跨式期权

E.买入看跌期权

答案：A,B,C,D,E

4.以下哪些是期权的时间价值的影响因素：

A.期权到期时间

B.标的资产价格

C.无风险利率

D.期权波动率

E.期权类型

答案：A,D

5.期权平价理论中的关系包括：

A.看涨期权价格+看跌期权价格=标的资产价格+货币时间价值

B.看涨期权价格-看跌期权价格=标的资产价格-货币时间价值

C.看涨期权价格+看跌期权价格=标的资产价格-货币时间价值

D.看涨期权价格-看跌期权价格=标的资产价格+货币时间价值

答案：A,B

6.以下哪些是期权策略的适用情况：

A.市场波动性增加

B.市场波动性减少

C.保护现有多头头寸

D.投机市场上涨

E.投机市场下跌

答案：A,B,C,D,E

7.期权的时间衰减效应：

A.在期权到期日达到最大

B.在期权到期前达到最大

C.与期权类型无关

D.受到波动率影响

E.受到无风险利率影响

答案：B,D

8.以下哪些是期权的基本概念：

A.内在价值

B.时间价值

C.波动率

D.无风险利率

E.期权费

答案：A,B,C,D,E

9.期权策略的风险和收益：

A.买入看涨期权风险有限，收益无限

B.卖出看跌期权风险无限，收益有限

C.买入看跌期权风险有限，收益无限

D.卖出看涨期权风险无限，收益有限

E.买入跨式期权风险和收益都有限

答案：A,C,D

10.期权的时间价值衰减：

A.在期权到期日达到最大

B.在期权到期前达到最大

C.与期权类型无关

D.受到波动率影响

E.受到无风险利率影响

答案：B,D

三、判断题（每题2分，共10题）

1.期权买方的最大损失是期权费。

答案：正确

2.看涨期权允许买方在到期日或之前以特定价格购买标的资产。

答案：正确

3.期权的时间价值随着到期日的临近而增加。

答案：错误

4.卖出跨式期权适用于市场波动性较低的情况。

答案：错误

5.买入宽跨式期权适用于预期市场波动性增加的情况。

答案：正确

6.期权的时间衰减效应在期权到期日达到最大。

答案：错误

7.期权内在价值总是大于时间价值。

答案：错误

8.卖出看跌期权适用于保护现有多头头寸。

答案：错误

9.期权的时间价值衰减与期权类型无关。

答案：错误

10.买入看涨期权风险有限，收益无限。

答案：正确

四、简