原创力文档- 1、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。。
- 2、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击 这里二次下载。
- 3、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
- 4、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
- 5、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
- 6、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
- 7、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次， 网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档
：
一、单项选择题答案
1.D
2.B
3.A
4.D
5.D
6.B
7.B
8.A
9.C
10.D
11.B
12.B
13.D
14.B
15.A
16.A
17.B
18.B
19.D
20.D
---
二、多项选择题答案
21.A,B,C,E22.B,C,D
23.B,D,E
24.A,B,C,D
25.A,C
---
三、名词解释题答案
26.证券市场监管：指政府或相关监管机构依法对证券市场参与者的行为进行监督与管理，以维护市场秩序、保护投资者权益、防范系统性风险的一系列制度与措施。
27.远期合约：是一种场外交易的金融衍生工具，合约双方约定在未来某一特定时间以约定价格买卖某种资产，具有非标准化、灵活性高、信用风险较大的特点。
28.可转换债券：是一种可以在特定条件下转换为发行公司股票的债券，兼具债权与股权特性，通常具有较低的票面利率和一定的转股选择权。
29.指数基金：是一种以特定股票指数为跟踪标的的证券投资基金，其投资组合结构与标的指数成分股及权重基本一致，旨在实现与指数相同的收益表现。
---
四、简答题答案
30.一级市场与二级市场的关系：
-一级市场是证券发行市场，企业通过发行证券筹集资金；二级市场是证券流通市场，投资者在此买卖已发行证券。
-一级市场为二级市场提供证券供给；二级市场提供流动性，增强一级市场发行的吸引力。二者相互依存、相互促进。
31.影响证券组合风险大小的因素：
-各证券自身的风险（标准差）；
-证券间的相关性（相关系数）；
-组合中证券的数量；
-各证券在组合中的权重；
-市场系统性风险的影响。
32.可转换债券的构成要素：
-票面利率；
-转股价格；
-转股期限；
-赎回条款；
-回售条款；
-转股比例。
33.开放式基金的特征及其机制优势：
-特征：基金份额不固定，投资者可随时申购或赎回；净值每日公布；流动性强。
-机制优势：流动性好；价格透明；投资者可灵活调整投资；激励基金经理提高绩效。
---
五、计算题答案
34.持有期收益率计算：
-持有时间：2019.6.30～2021.4.1，约1年9个月（21个月）
-利息收入：2020.1.1和2021.1.1各付息一次，每次利息=10万×7%=7000元
-总利息收入=7000+7000=14000元
-资本损益=10.3万-10.5万=-2000元
-总收益=14000-2000=12000元
-持有期收益率=总收益/成本=12000/105000≈11.43%（若要求年化，则需换算为年收益率）
---
六、论述题答案
35.行为金融学与传统金融学的差别：
-传统金融学假设市场有效、投资者理性，行为金融学则认为投资者存在认知偏差、情绪影响决策。
-行为金融学强调心理因素、群体行为、市场异象等，传统金融学依赖均衡定价模型。
-在投资策略、风险管理和市场监管等方面，行为金融学提供了更贴近现实的解释工具。
36.通货膨胀对股票市场的影响：
-正面影响：适度通胀可能刺激企业盈利，推动股市上涨。
-负面影响：高通胀引发紧缩政策，利率上升，企业成本增加，股市下跌。
-结构性影响：不同行业受通胀影响不同，如资源类、消费类股票表现可能较好，而固定收益类资产受冲击较大。
-结合实际分析时，可结合当前通胀数据、货币政策、行业轮动等进行综合判断。
文档评论（0）