原创力文档- 1、本文档内容版权归属内容提供方，所产生的收益全部归内容提供方所有。如果您对本文有版权争议，可选择认领，认领后既往收益都归您。。
- 2、本文档由用户上传，本站不保证质量和数量令人满意，可能有诸多瑕疵，付费之前，请仔细先通过免费阅读内容等途径辨别内容交易风险。如存在严重挂羊头卖狗肉之情形，可联系本站下载客服投诉处理。
- 3、文档侵权举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
- 4、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
- 5、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
- 6、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
- 7、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次， 网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档
查看更多
气候风险对信用利差期限结构的影响
引言
在全球气候变化加剧与“双碳”目标推进的背景下，气候风险正从环境问题演变为影响金融市场稳定的重要因素。信用利差作为债券市场定价的核心指标，其期限结构（即不同剩余期限债券信用利差的差异与变化规律）不仅反映了市场对企业信用风险的跨期定价逻辑，更是观察宏观经济预期与微观主体风险特征的关键窗口。气候风险通过物理风险（如极端天气、海平面上升）和转型风险（如碳政策收紧、技术替代）两条路径，持续冲击企业的经营稳定性与偿债能力，进而改变投资者对不同期限债券的风险补偿要求。本文将系统探讨气候风险如何作用于信用利差期限结构，揭示其背后的传导机制与市场反应特征，为理解气候风险的
文档评论（0）