大模型系列报告（三）：从“思考”到“行动”的系统级重构.pptxVIP

全球大模型从“快思考”走向“慢思考”，从算力堆砌转向算法与训练范式优化。2025年四季度，头部厂商在模型侧的竞争，从追求对话速度和表层“生成质量”的System1快速反应，转向构建具备长链条推理、自我反思与工具调用能力的System2慢思考体系。Google通过Gemini3+DeepThink把多步推理产品化，OpenAI在“红色警报”下押注Garlic线修复预训练缺陷、提升知识密度，并推出GPT5.2，DeepSeek则依托长上下文强化学习和工程优化，在AIME、HMMT、IMO等严苛数学竞赛中超越GPT-5High的同时，将百万Token成本压缩到闭源巨头的几十分之一。真正具备持续竞争力的，不再是单纯“更大的模型”，而是单位算力下更高的有效智能密度、更稳定的思考链以及更优的成本效率。

竞争重心从“跑分领先”转向“直达用户、驱动行A动I从”，生成走

向行动。行业焦点正在从基准测试榜单，迁移到“谁能在真实场景中改造用户行为与任务流程”。Gemini3代表的“搜索即软件”，用生成式界面和交互式工具重构Search；豆包手机助手依托OS级权限打通多App，让自动比价、攻略规划等任务变成一句话即可触发的行动链；阿里千问App通过打通淘宝、高德、饿了么、飞猪等API，把服务能力拆解为可编排的“服务原子”；快手可灵AI则将视频生产从“抽盲盒式生成”升级为可编辑、可控、可复用的工业流水线。能否将模型能力嵌入操作系统与超级App，将自然语言直接翻译为一整套可执行动作，正在成为新一轮入口争夺的核心。

AI正在系统性重塑生产方式与人才结构，从“手工生产者”到“任务设计者”。在软件工程、内容生产与服务履约等多个环节，AI正把人类从“亲自写代码、亲自剪视频”的手工生产者，推向“设计问题、组织行动链、验收结果”的新角色。在国内，DeepSeek通过“高推理密度+低成本”的开源路径，加上豆包、千问、可灵等在入口和场景侧的落地，正在形成“模型—入口—算力”三线合围的中国样本。这意味着未来的核心竞争力，将更多体现在思考链设计能力、行动链编排能力以及对AI生产方式的驾驭能力上。

大模型系列报告（三）：从“思考”到“行动”的系统级重构

计算机

计算机沪深300上证指数

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投资建议：见正文。

风险提示：技术迭代不及预期的风险；商业化落地不及预期的风险；政策支持不及预期风险；全球宏观经济风险。

1.《11月车市基本符合预期，英伟达开源VLA模型》2025-12-11

2.《全球超节点争霸，中科曙光发布ScaleX640》2025-11-09

3.《Robotaxi产业进程正在加速》2025-10-26

行业专题报告/2025.12.16

最近12月市场表现

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行业专题报告/证券研究报告

内容目录

1全球大模型结构性拐点：从u快思考”到“慢思考刀,从“生成”到“行动n…灬灬灬…4

2海外路径：推理、防御与重塑……灬灬灬灬灬灬灬………………6

2.1Gemjnj:3.0:模型架构与流量入口双重升级………灬………………6

2.2:OpenAI:从u遥遥领先刀到“红色警报”“…灬灬灬灬灬灬灬灬灬灬…………9

2.3Anthropic:模型+u工程师生产力刀的企业路线…………灬………灬…………灬11

3国内路径：算法优化弯道超车，生态演进三线合围…灬灬……………灬灬………灬13

3.1DeepSeek:开源世界的“奇点刀…………灬灬……………灬灬………………13

3、2豆包Al手机助手：OS级智能体的“破壁行动刀…………灬灬……………灬灬灬15

3.3阿里巴巴(千问):生态帝国的“服务原子化”与调度中枢…灬灬……………灬灬16

3.4快手可灵AI:多模态生成、“通感n演进与内容生产“车间化刀…灬灬……灬灬灬16

4从模型竞赛到系统重构，从生成内容到驱动行动…灬灬………………灬……………18

5投资建议………………灬灬……………灬灬………………