2025年保荐代表人资格考试考试题库（附答案和详细解析）（1129）.docxVIP

保荐代表人资格考试模拟试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，主板上市公司首次公开发行股票后，保荐机构的持续督导期为（）

A.上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度

B.上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度

C.上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度

D.上市当年剩余时间及其后4个完整会计年度

答案：B

解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第三十条，主板、中小板上市公司IPO的持续督导期为上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度；创业板、科创板为上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度。选项B符合主板规定，其他选项年限错误。

上市公司非公开发行股票的发行对象不得超过（）

A.5名

B.10名

C.35名

D.50名

答案：C

解析：2020年修订的《上市公司证券发行管理办法》规定，非公开发行股票的发行对象不超过35名（原规定为10名）。选项C正确，其他选项为旧规或错误数值。

首次公开发行股票时，发行人最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不得高于（）

A.10%

B.20%

C.30%

D.50%

答案：B

解析：《首次公开发行股票并上市管理办法》第三十条规定，发行人最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于20%。选项B正确，其他选项不符合法规要求。

保荐机构内核部门的核心职责是（）

A.负责与证监会的沟通协调

B.对项目进行质量控制和风险评估

C.执行具体的尽职调查工作

D.撰写发行申请文件

答案：B

解析：内核部门是保荐机构的内部审核机构，核心职责是对拟上报的发行项目进行合规性、风险及质量的最终审核，确保项目符合监管要求。选项B正确，其他选项属于项目组或其他部门职责。

上市公司重大资产重组中，购买资产对应的经营实体持续经营时间应当不少于（）

A.1个会计年度

B.2个会计年度

C.3个会计年度

D.5个会计年度

答案：C

解析：《上市公司重大资产重组管理办法》第十三条规定，借壳上市时，购买资产对应的经营实体需持续经营3年以上。选项C正确，其他选项不符合借壳上市的时间要求。

公开发行公司债券，累计债券余额不超过公司净资产的（）

A.20%

B.30%

C.40%

D.50%

答案：C

解析：《证券法》第十五条规定，公开发行公司债券的条件之一是累计债券余额不超过公司净资产的40%。选项C正确，其他选项为干扰数值。

保荐代表人因重大违法违规行为被中国证监会撤销资格后，至少（）不得再次申请注册

A.1年

B.3年

C.5年

D.终身

答案：C

解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》第六十二条规定，保荐代表人被撤销资格的，5年内不得申请注册；情节特别严重的终身禁入。选项C正确，其他选项不符合最低期限要求。

创业板上市公司向不特定对象发行可转债，最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于（）

A.3%

B.6%

C.10%

D.无要求

答案：D

解析：注册制改革后，创业板可转债发行取消了净资产收益率的硬性要求（原核准制要求不低于6%）。选项D正确，其他选项为旧规要求。

发行人控股股东、实际控制人及其控制的企业在IPO前持有的股份，锁定期为（）

A.6个月

B.12个月

C.24个月

D.36个月

答案：D

解析：《首次公开发行股票并上市管理办法》第五十九条规定，发行人控股股东、实际控制人及其控制的企业持有的股份，自上市之日起36个月内不得转让。选项D正确，其他选项锁定期不足。

上市公司发行股份购买资产，发行价格不得低于市场参考价的（）

A.70%

B.80%

C.90%

D.100%

答案：B

解析：2020年修订的《上市公司重大资产重组管理办法》第四十五条规定，发行股份购买资产的发行价格不得低于市场参考价的80%（原规定为90%）。选项B正确，其他选项为旧规或错误比例。

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）

保荐机构在尽职调查中需重点关注的发行人独立性问题包括（）

A.业务独立

B.资产独立

C.人员独立

D.财务独立

答案：ABCD

解析：《证券发行上市保荐业务尽职调查工作准则》规定，发行人独立性需满足“五独立”要求，即业务、资产、人员、财务、机构独立。选项ABCD均属于核心内容，无遗漏。

下列属于上市公司公开发行新股的条件有（）

A.最近3年财务会计文件无虚假记载

B.组织机构健全且运行良好

C.最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30%

D.现任董事、监事和高级管理人员最近36个月内未受到证监会行政处罚

答案：ABD

解析：《上市公司