鸿泰十九产品介绍.pptxVIP

鸿泰十九私募股权投资基金募集说明书NO.19ofHongTaiProspectusforprivateEquityFundOffering乾道鸿泰系列狙击医疗健康领域的优质资产

本文件的版权归乾道投资基金管理有限公司所有。本文件系为青岛乾道优远投资管理中心（有限合伙）“本基金”之目的而备制，本文件中的信息仅作参考之用，不构成任何具有法律约束力之基金入伙要约或要约邀请，亦不构成对购买或销售任何证券基金的要约或要约邀请，并且不可用于对投资的评估。本基金采取合伙企业组织形式的，入伙协议不能替代合伙协议。根据《合伙企业法》，合伙协议依法应当由全体合伙人协商一致，以书面形式订立。申请设立合伙企业或变更合伙人的，应当向企业登记机关履行申请设立及变更登记手续。本文件中的信息均为保密信息，未经本公司事先书面批准，任何人员不得翻印、复制或者分发本文件及其任何相关文件，不得将全部或部分内容提供给任何第三者；不得为任何其他目的，整体或部分地使用、复制或传播本文件中所含信息。本文件中的信息截止于本文件展示之日（或其它明确说明的日期）。无论本文件中的信息系何时获取，也无论本文件的信息以何种形式披露，接受或使用者须对本文件的信息严格保密；本文件的使用仅限于为本基金私募设立之目的而进行的讨论磋商以及双方履行就此达成的协议。本基金仅以私募形式设立，基金份额发售不得采取任何公开推介方式，本公司未授权任何人士以任何公开方式宣传本基金。本基金产品销售仅可由本公司及本公司委托的代销机构进行，任何非本公司及本公司委托代销机构以本公司及本公司委托代销机构名义推介产品的行为均属对本公司的侵权，不予认可，本公司将对其追究法律责任。重要声明

特殊风险揭示基金合同与中国基金业协会合同指引不一致所涉风险基金的业务外包风险基金延期风险基金的关联交易风险本基金的产品架构和底层标的所涉风险基金管理人丧失管理私募投资基金能力和资格的风险应急处置预案的风险纠纷解决机制的风险资金流动性风险非现金分配的风险投资单一标的风险费用及预留出资风险适当性相关风险冷静期与回访风险基金托管人监督范围未能覆盖全部投资运作事项的风险一般风险揭示资金损失风险有限合伙运营风险税收风险基金募集或备案失败的风险本基金的成立需符合相关法律法规及本合同的规定，本基金可能存在不能满足成立条件从而无法成立的风险。本基金存在基金业协会备案失败的风险。有限合伙投资风险揭示市场风险法律和政策风险信用风险操作或技术风险有限合伙本身面临的风险有限合伙托管人经营风险其他风险注：风险揭示具体内容请见《青岛乾道优远投资管理中心（有限合伙）合伙协议》风险揭示

目录Content基金逻辑A团队业绩B拟投标的C结构要素DFundInvestmentLogicFundManagerPerformanceRecordsProposedPoolofProjectsFundStructureandElementsCONTENTCONTENT

A基金逻辑

医疗健康产业仍将快速发展过去十年，医疗健康产业成长为备受关注的投资热门领域。持续影响行业发展的关键因素有三点，其中最主要的影响因素是人口结构调整及生活水平提升。2020年我国50岁以上人口占比接近40%，需求侧的基础数据的增长形成了医疗健康全领域的供给缺口。医药行业持续景气会表现在两个方面：其一，高端仿制药供给侧改革；其二医保支出结构的改变支持创新药供给加速爆发。数据来源：国家统计局人口人口快速老龄化疾病结构改变生活水平提升城市化城市化发展和城市化率提升促进了医疗健康产业的需求释放政府投入2003新农合2006城镇居民医疗保险持续扩大医保覆盖面

产业全面发展的过程中，无论药品、器械、还是医疗服务，所有的出口都是支付。过去10年间，政府开始建立全覆盖全民基本医保制度，降低个人的赔付。我国已经进入医保控费和医保支付制度改革的新阶段。医疗健康产业的发展受技术驱动。过去十几年很多海外科学家回国创业，在良好的投融资环境下中国涌现出了一批创新企业。今天，本土创新不仅追随国际领先者，部分领域逐渐和国际水平接轨，甚至得到国际市场认同。过去几年围绕医疗医药各相关环节推出多项政策。如仿制药一致性评价、进口药加速在中国上市等。每项政策都全行业震动。一致性评价的出台让中国仿制药行业全面洗牌，同理，各类政策的出台将推动全行业升级换代。国家政策推动支付环境变化技术驱动发展整体来看，医疗健康产业还有巨大的发展空间。医疗健康产业正处在快速变革与更新迭代的阶段，为本领域的创业与投资创造了很好的客观条件，投资方有机会通过不同的方式参与到产业发展中并分享未来成长红利。未来影响因素

2资本市场科创板的300多家已上市公司中，新一代信息技术企业105家。生物医药行业是第二大板块，共69家公司，总市值超过1.3