企业风险管理与控制机制研究.pdfVIP

第6章风险管理与控制

1.风险的性质

1.1定义

1风险是指某项活动的结果中存在可量化的差异的状况。2（Hazard）是指风险发

生后所产生的影响。3风险是未来不确定发生的可能性；则是该所产生的，

即结果偏离预期的程度。

1.2风险的类型

1基本风险是指影响整个社会或广泛人群，且超出个人控制能力的风险（如污染）。2特

定风险是指个人在一定程度上可以控制的风险（如吸烟）。3投机风险是指可能带来正面或

结果的风险（如风险投资）。4纯粹风险是指唯一可能结果是造成损害的风险（如火灾）。

1.3在公司治理背景下解释风险

1组织应遵守适当的公司治理。良好的公司治理和健全的控制体系将减少许多风

险对组织的影响。

2风险与公司治理之间一个显而易见的联系是股东关切的问题，我们应考虑风险水平与所

获得回报之间的关系。

3此外，董事薪酬与组织所承担的风险之间也应建立联系，以便董事能够充分关注风险管

理，而不会承担过高的风险。

4因此，公司治理准则要求董事：

建立适当的控制机制以应对组织所的风险；

通过定期评审和年度评审自行风险；

在财务报告中披露其风险管理流程。

1.4承担风险的必要性

1获取竞争优势：承担可接受程度的风险通常会使企业更具竞争力；相反，不承担风险往

往会降低企业的，并意味着一种“跟随者”的策略。

增加财务回报

2.组织的风险及影响

Chapter6Riskmanagementandcontrol

1.Natureofrisk

1.1Definition

1Riskisaconditioninwhichthereexistsaquantifiabledispersioninthepossible

resultsofanactivity.

2Hazardistheimpactifriskmaterial.

3Riskistheprobabilityofuncertainfutureevents;hazardistheconsequence,of

resultsdeviatingfromexpectations.

1.2Typesofrisk

1Fundamentalrisksarethosethataffectsocietyingeneral,orbroadgroupsofpeople,

andarebeyondthecontrolofanyoneindividual（suchaspollution）.

2Particularrisksarerisksoverwhichanindividualmayhavesomemeasureofcontrol

（suchassmoking）.

3Speculativerisksarethosefromwhicheithergoodorharmmayresult（suchas

venturecapital）.

4Purerisksarethosewhoseonlypossibleoutcomeisharmful（suchasfire）.

1.3Exinriskinthecontextofcorporategovernance

1Organizationshouldmeetappropriatecorporategovernanceregulations.Good

corporategovern