蒙特卡洛模拟在路径依赖期权中的收敛性优化.docxVIP

蒙特卡洛模拟在路径依赖期权中的收敛性优化

引言

在金融衍生品定价领域，路径依赖期权因其价值与标的资产价格的历史路径密切相关，一直是定价模型中的“复杂地带”。从亚式期权的平均价格依赖，到障碍期权的触发边界约束，再到回望期权的极值追踪，这类期权的定价需要精确捕捉资产价格在时间维度上的动态轨迹。蒙特卡洛模拟作为一种基于随机路径生成的数值方法，凭借其对高维度、非线性问题的强大适应能力，成为路径依赖期权定价的核心工具。然而，蒙特卡洛方法的天然局限性——收敛速度慢、计算成本高——在路径依赖场景中被进一步放大：更密集的时间采样、更敏感的路径特征、更高的维度需求，使得传统蒙特卡洛模拟往往需要数十万甚至百万级的