中小企业股权融资与商业计划书33.pptVIP

1中小企业股权融资与

商业计划书的编写

2一、中小企业股权融资的主要问题与对策

主要问题：1、对资本市场及其运作的知识不足，也缺少这方面的专业人才；2、难于找到合适的融资渠道,即便找到与投资商的沟通比较困难；3、对股权融资的运作程序与方法也不太了解，对投资商的真正需求也不清楚；4、对自身的融资目的不是很清楚，融资规划不到位，对投资商的风险与利益没有足够的考虑。

3对策请专业的投融资顾问公司为企业作融资服务。

4专业的投融资顾问公司的作用

1、为企业作全面的诊断与分析，2、提出现实的发展规划与盈利预测；3、制定合理的企业估价；4、制定融资资金及资金预算计划；5、帮助企业编写商业计划书，并引荐投资公司，协助企业与投资商沟通并达到投资意向；6、辅导企业接受作好投资商的尽职调查；7、全面审核投资协议条款，确保企业的利益8、根据投资商专业背景、经验、增值服务、中长期目标等选择最合适的投资商。

5二、企业的发展阶段与股权融资的额度

创立期：50——500万元（参考值）成长期：300——1000万元（参考值）扩张期：500——3000万元（参考值）成熟期：2000万元——1亿元（参考值）股权融资的额度主要取决于企业的现有规模、发展趋势及行业类别。股权比例：产业投资者（战略投资者）一般要求控股风险投资商（金融投资商）一般不要求控股

6权益式资金的使用导向

创立期：重点用于市场开发，用于销售渠道建设及客户拓展，试探市场竞争状况成长期：扩大产能，降低成本，提高市场占有率扩张期：增加活动资金，重点用语销售与盈利增长成熟期：维持企业盈利，等待上市/转售股份/整体出售/MBO

7三、投资商对融资企业的了解与要求是什么？

1、投资商最关心的问题﹥技术→﹥人才→创业者及管理团队﹥市场→市场的成长性及融资企业的成长空间﹥融资条件→企业改制→公司治理结构股份安排公司内部管理退出渠道企业资产价值

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1.1如何评价技术

——产品能占领市场的技术就是好技术

?

技术不在于高精尖程度，而在于：﹥创新性——区别于传统技术﹥独占性——难于复制或获取﹥赢利性——成本下降、性能提高﹥可持续性—持续创新、保持竞争优势?

91.2如何评价人才

——宁要一流的创业家团队，

二流的创意或技术

创业家及其管理团队是企业成功的最重要的因素﹥懂经营，会管理，善沟通﹥诚信、敬业、敢讲真话、不怕挫折﹥具有献身事业、艰苦奋斗精神﹥团队有共同的信念、互相信任与合作

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1.3如何分析和评价市场

—能快速成长的企业才有吸引力

﹥产品在产业链中有一个好位置﹥能迅速规模化且支持企业快速成长﹥市场容量至少在5000万元以上，以支持企业未来的发展﹥产品有适合的营销模式?

111.4如何达成有吸引力的融资条件

——只有双赢才能达成融资交易

﹥公司创业者愿意建立良好的治理结构﹥公司的管理团队应由专业人员组成，并且由激励与约束控制﹥企业的价值评估给投资者留下盈利空间﹥企业创业家团队愿意承担经营风险性导致的股权调整﹥考虑投资者的退出安排

122、投资商对投资项目感兴趣后操作程序

﹥产业价值链的有利位置及投资潜力分析﹥企业竞争能力（SWOT）分析﹥盈利预测及企业价值评估﹥尽职调查和法律文件→

132.1企业投资潜力分析

﹥首先对企业产品所在的产业链分析产品的定位和方向，相应的资源和核心能力；﹥分析那个环节的企业产品有较好的成长性；﹥预测企业的技术风险和市场风险﹥分析企业的商业模式的成功概率

142.2企业竞争能力(SW