金融行业投资分析师面试题目.docxVIP

第PAGE页共NUMPAGES页

2026年金融行业投资分析师面试题目

一、行业分析题（共3题，每题10分）

1.题目：结合当前中国经济形势及“双循环”战略，分析2026年中国新能源汽车行业的投资机会与潜在风险。

要求：需提及至少三家代表性企业，并说明估值方法。

2.题目：比较分析美国与欧洲在金融科技监管政策上的差异，并探讨对中资科技企业出海的影响。

要求：结合具体案例（如支付、借贷领域）说明监管套利可能性。

3.题目：分析“一带一路”倡议下，东南亚国家（如印尼、越南）的债券市场投资吸引力，并指出主要障碍。

要求：需说明汇率风险及地缘政治因素。

二、财务建模题（共2题，每题15分）

1.题目：假设你正在分析某科技公司（如字节跳动），要求：

-建立未来3年的自由现金流预测模型（假设用户增长率、ARPU值、成本结构已知）；

-计算其DCF估值，并与市盈率法对比分析，说明差异原因。

2.题目：某银行拟发行绿色债券，要求：

-设计债券估值模型（考虑利率风险与信用风险）；

-若该行2025年ROA为1.5%，市场无风险利率为2.5%，信用利差为50bp，计算发行价。

三、宏观经济题（共3题，每题10分）

1.题目：分析美联储2026年加息路径的可能性，并说明对中国外资流入的影响。

要求：需结合全球资本流动模型。

2.题目：假设中国2026年CPI通胀达3%，PPI通胀达2.5%，要求：

-分析央行货币政策应对策略；

-预测对房地产板块的影响。

3.题目：比较分析日元、韩元和人民币的汇率波动趋势，并解释其背后的经济逻辑。

要求：需提及货币政策独立性、贸易结构因素。

四、行为面试题（共2题，每题10分）

1.题目：描述一次你因数据错误导致投资判断失误的经历，你是如何解决并避免下次再犯的？

要求：需体现风险管理意识。

2.题目：在团队中，若你的投资观点与上司严重分歧，你会如何处理？

要求：需结合金融行业决策机制。

五、行业热点题（共3题，每题10分）

1.题目：分析元宇宙概念对2026年金融科技板块的影响，并举例说明潜在商业模式。

要求：需结合监管政策（如反垄断）。

2.题目：比较分析中欧班列与海运的成本效率，并探讨对跨国公司供应链金融的影响。

要求：需提及物流基础设施差异。

3.题目：分析“AI投顾”取代传统投顾的可行性，并说明对证券行业收入结构的影响。

要求：需结合客户分层理论。

六、实务操作题（共2题，每题15分）

1.题目：假设你需撰写一份关于某新能源企业的研究报告，要求：

-设计核心财务指标对比表（与行业均值、主要竞争对手）；

-说明报告中的估值逻辑。

2.题目：某企业拟并购一家初创科技公司，要求：

-设计尽职调查清单（重点关注知识产权、客户合同）；

-说明反垄断审查的通过概率分析。

答案与解析

一、行业分析题

1.答案：

-机会：新能源汽车行业受益于“双循环”战略中的消费内循环（政策补贴退坡后，性价比车型需求增加）及国际市场（东南亚、欧洲电动化率提升）。代表企业：比亚迪（垂直整合优势）、蔚来（换电模式）、理想（增程技术）。

估值方法：采用DCF+可比公司法，因技术迭代快，初期用可比公司法（如特斯拉、小鹏市盈率20-25倍）修正后结合永续增长率预测。

-风险：原材料价格波动（锂、钴）、补贴退坡后的竞争加剧、技术路线不确定性（如固态电池进展）。

2.答案：

-监管差异：美国（FinTechLab）更强调创新容忍度，欧盟（PSD2）则严格限制数据跨境。案例：美国PayPal可获牌照开展跨境支付，欧盟需通过GDPR合规审查。

-影响：中资企业可通过“美国注册+欧盟本地化”规避监管，但成本增加。

3.答案：

-吸引力：印尼人口红利+基建需求（如雅万高铁带动融资需求），越南汇率稳定（越南盾）。

-障碍：印尼腐败风险、越南外资准入限制（如股权比例）。

二、财务建模题

1.答案：

-DCF模型：假设用户年增30%，ARPU100元，成本占60%，折现率10%，计算自由现金流现值。

-估值对比：DCF因假设主观性强，市盈率法更直观，但忽略成长性。科技行业偏好DCF。

2.答案：

-债券估值：发行价=（1.5%×1.5）/（2.5%-0.5%）=1.125元。

-利率风险：若央行加息，债券价格下跌；信用风险需关注不良贷款率。

三、宏观经济题

1.答案：

-加息路径：美联储或分阶段加息（如25bp/次），因通胀仍高于目标。资本可能流向高息美元资产，减少中国FDI。

-影响：外资流入放缓，需通过QFLP等渠道补充。

2.答案：

-货币政策：央行或降准+降息，PPI传导CPI需时。

-房地产影响：低利率利好房企融资，但高通胀抑制需求。

3.答案：