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第8章习题集投资学教程

姓名：__________考号：__________

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一

二

三

四

五

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一、单选题(共10题)

1.投资者在进行股票投资时，以下哪个因素不是影响股票价格的主要因素？()

A.公司的盈利能力

B.市场利率水平

C.政治稳定性

D.投资者的情绪

2.以下哪种投资策略属于主动管理策略？()

A.指数基金投资策略

B.现金分红策略

C.成长股投资策略

D.被动投资策略

3.债券的信用评级中，以下哪个评级表示债券信用风险最高？()

A.AAA级

B.AA级

C.A级

D.B级

4.以下哪个不是影响股票市盈率的因素？()

A.公司的盈利能力

B.市场利率水平

C.投资者的预期

D.公司的股利政策

5.以下哪种投资方式属于分散风险的有效手段？()

A.投资单一股票

B.投资单一行业

C.投资多个行业

D.投资单一市场

6.以下哪个不是衡量投资组合风险的标准差？()

A.投资组合的波动性

B.投资组合的预期收益率

C.投资组合的波动率

D.投资组合的标准差

7.以下哪个不是资本资产定价模型（CAPM）的组成部分？()

A.无风险利率

B.资本市场线

C.投资组合的预期收益率

D.投资者的风险偏好

8.以下哪种投资策略适合于风险厌恶型投资者？()

A.加权平均成本法

B.价值投资策略

C.成长股投资策略

D.现金分红策略

9.以下哪个不是债券的基本要素？()

A.面值

B.发行价格

C.到期收益率

D.发行日期

10.以下哪个不是影响股票市场波动性的因素？()

A.经济政策变化

B.公司业绩发布

C.天气变化

D.国际政治局势

二、多选题(共5题)

11.以下哪些是衡量股票市场整体表现的主要指数？()

A.上证综指

B.恒生指数

C.标普500指数

D.道琼斯工业平均指数

E.纳斯达克指数

12.以下哪些属于固定收益投资工具？()

A.国债

B.企业债

C.普通股股票

D.基金

E.债券

13.以下哪些因素会影响股票的市盈率？()

A.公司的盈利能力

B.市场利率水平

C.投资者的预期

D.政府政策

E.行业发展

14.以下哪些属于投资组合管理的风险控制方法？()

A.分散投资

B.建立止损点

C.定期调整投资组合

D.使用杠杆

E.选择低风险股票

15.以下哪些属于投资策略？()

A.成长股投资策略

B.价值投资策略

C.股息投资策略

D.市场中性策略

E.指数投资策略

三、填空题(共5题)

16.在投资组合理论中，通过最小化投资组合的方差来提高投资组合的风险调整后收益的策略称为______。

17.在资本资产定价模型（CAPM）中，表示市场平均收益率的变量是______。

18.在债券的定价公式中，债券的现值等于未来各期现金流量的______。

19.在投资决策中，用于衡量投资项目未来现金流量风险的一种方法称为______。

20.在投资组合管理中，为了降低非系统性风险，常用的方法之一是______。

四、判断题(共5题)

21.资本资产定价模型（CAPM）认为，所有资产的预期收益率都与无风险收益率和市场组合的预期收益率相关。()

A.正确B.错误

22.投资组合的波动性只受系统性风险的影响，不受非系统性风险的影响。()

A.正确B.错误

23.债券的信用评级越高，其到期收益率通常也越高。()

A.正确B.错误

24.价值投资策略的核心是寻找被市场低估的股票。()

A.正确B.错误

25.成长股投资策略通常适用于风险承受能力较低的投资者。()

A.正确B.错误

五、简单题(共5题)

26.请简述资本资产定价模型（CAPM）的基本原理。

27.什么是债券的信用评级？它对债券投资有什么意义？

28.为什么分散投资可以降低投资组合的风险？

29.什么是投资组合的Beta值？它如何影响投资组合的风险和收益？

30.什么是套利定价理论（APT）？它与CAPM模型有什么区别？

第8章习题集投资学教程

一、单选题(共10题)

1.【答案】D

【解析】投资者的情绪虽然可以短期影响股票价格，但不是影响股票价格的主要长期因素。

2.【答案】C

【解析】成长股投资策略属于主动