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第8章习题集投资学教程

姓名：__________考号：__________

一、单选题(共10题)

1.下列哪项不是投资组合理论中的无风险资产？()

A.银行存款

B.国债

C.股票

D.欧洲债券

2.资本资产定价模型（CAPM）中，风险溢价是由哪个因素决定的？()

A.无风险利率

B.市场风险溢价

C.投资者偏好

D.资产预期收益率

3.根据有效市场假说，以下哪项描述是正确的？()

A.所有信息都已经被充分反映在股价中

B.股票价格总是围绕其真实价值波动

C.投资者可以轻易地预测市场趋势

D.市场总是有效，不存在套利机会

4.下列哪个选项不属于投资组合管理的风险类型？()

A.市场风险

B.利率风险

C.流动性风险

D.信用风险

5.在股票市场中，以下哪种策略旨在通过分散投资来降低风险？()

A.趋势跟踪策略

B.股票分割策略

C.分散投资策略

D.负载平衡策略

6.以下哪个指标用于衡量股票的波动性？()

A.收益率

B.市盈率

C.波动率

D.股息率

7.在投资学中，以下哪个概念指的是投资者对未来收益的预期？()

A.投资组合

B.投资目标

C.投资预期

D.投资策略

8.在资本预算中，以下哪个方法考虑了现金流的时间价值？()

A.折现现金流法

B.净现值法

C.内部收益率法

D.投资回收期法

9.以下哪个选项不是衡量投资组合绩效的指标？()

A.夏普比率

B.特雷诺比率

C.股息收益率

D.负债比率

10.在债券投资中，以下哪个因素对债券价格的影响最为直接？()

A.市场利率

B.信用评级

C.发行年限

D.债券收益率

二、多选题(共5题)

11.以下哪些是投资组合管理中分散风险的策略？()

A.买入并持有策略

B.股票分割策略

C.分散投资策略

D.系统性风险控制

12.在CAPM模型中，影响股票预期收益率的因素包括哪些？()

A.无风险利率

B.市场风险溢价

C.股票的贝塔系数

D.股票的股息率

13.以下哪些属于投资决策的财务指标？()

A.净资产收益率

B.负债比率

C.营业收入增长率

D.市净率

14.以下哪些是衡量投资组合风险的指标？()

A.夏普比率

B.特雷诺比率

C.标准差

D.股息收益率

15.以下哪些是投资组合评估的关键步骤？()

A.确定投资目标

B.评估投资组合的风险和收益

C.选择合适的投资策略

D.定期进行投资组合调整

三、填空题(共5题)

16.在投资组合理论中，为了达到最优投资组合，投资者通常会使用______方法来评估不同资产的风险和收益。

17.在资本资产定价模型（CAPM）中，______表示市场整体的风险。

18.在有效市场假说中，______是指所有可用信息都已经反映在资产价格中。

19.在债券投资中，______是指债券发行者违约的风险。

20.在投资决策中，______是指投资项目的预期现金流在考虑时间价值后折现到现值。

四、判断题(共5题)

21.投资组合理论中，所有资产都应该在有效前沿上。()

A.正确B.错误

22.在有效市场假说下，投资者可以通过分析历史数据来获得超额收益。()

A.正确B.错误

23.资本资产定价模型（CAPM）中，市场风险溢价是固定的。()

A.正确B.错误

24.投资回收期法是评估投资项目可行性的最佳方法。()

A.正确B.错误

25.在债券投资中，信用评级越高，债券的收益率越低。()

A.正确B.错误

五、简单题(共5题)

26.请简述马科维茨投资组合理论的基本原理。

27.什么是资本资产定价模型（CAPM）？它如何计算资产的预期收益率？

28.有效市场假说（EMH）有哪些基本假设？它对投资实践有什么影响？

29.什么是净现值（NPV）？为什么它是评估投资项目可行性的重要指标？

30.什么是投资组合管理？它主要关注哪些方面？

第8章习题集投资学教程

一、单选题(共10题)

1.【答案】C

【解析】股票属于风险资产，因为其回报率具有不确定性，而银行存款、国债和欧洲债券通常被视为无风险资产。

2.【答案】B

【解析】在CAPM中，风险溢价是由市场风险溢价决定的，即市场整体的风险水平对资产的额外回报率。

3.【