电子行业研究：存储扩产周期叠加自主可控加速，看好半导体设备产业链.docx

内容目录

一、半导体设备：半导体行业基石产业，国产替代空间广阔 4

全球半导体市场强劲复苏，国内半导体设备公司业绩持续增长 4

半导体设备行业受行业政策、行业周期及国内厂商技术进度影响大 6

半导体设备行业竞争格局高度集中，国产替代空间广阔 7

二、大模型迭代拉动存储需求，存储制造关键环节刻蚀、沉积设备需求爆发 9

大模型类型和机制迭代，数据存储需求快速增加 9

存储芯片供给增长保守，供需缺口进一步推高存储价格 10

自主可控叠加存储周期，国内厂商扩产空间巨大 12

受益存储扩产及存储技术升级，刻蚀、薄膜沉积等设备量价齐升 14

三、投资建议 16

四、风险提示