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2025年金融行业的证券考试试题及答案

一、单项选择题（共20题，每题1分，共20分）

1.根据2024年修订的《中华人民共和国证券法》新增条款，关于证券发行注册制的表述，正确的是（）。

A.注册制下，证券交易所仅对发行材料的齐备性进行形式审核

B.发行人应当充分披露投资者作出价值判断和投资决策所必需的信息

C.注册程序中，中国证监会需对发行人的盈利能力进行实质性判断

D.注册制改革后，保荐机构不再承担尽职调查责任

答案：B

解析：2024年《证券法》修订强化信息披露核心地位，要求发行人披露“投资者作出价值判断和投资决策所必需的信息”（B正确）；注册制下交易所进行全面审核（含形式与实质合规性），证监会履行注册程序但不进行盈利性判断（A、C错误）；保荐机构仍需承担尽职调查责任（D错误）。

2.关于投资者适当性管理，下列表述符合《证券期货投资者适当性管理办法》2025年最新修订要求的是（）。

A.普通投资者与专业投资者的分类为静态划分，不可相互转化

B.经营机构向普通投资者销售高风险产品时，需以口头形式进行特别风险提示

C.对老年投资者需额外关注其风险承受能力与产品期限的匹配性

D.适当性匹配意见等同于对产品收益的保证

答案：C

解析：2025年修订强调对特殊群体（如老年投资者）的差异化服务，需关注风险承受能力与产品期限、流动性的匹配（C正确）；普通与专业投资者可动态转化（A错误）；高风险产品需书面风险提示（B错误）；适当性匹配不构成收益保证（D错误）。

3.2025年北交所深化改革的重点措施中，不包括（）。

A.优化做市商激励机制，扩大做市股票覆盖范围

B.推出“北证50”指数增强型ETF产品

C.降低个人投资者准入门槛至资产50万元

D.试点公开发行可转债，丰富融资工具

答案：C

解析：2025年北交所改革聚焦交易活跃度提升（A、B）、融资工具创新（D），个人投资者准入门槛维持100万元（C错误）。

4.关于做市商制度在证券交易中的功能，错误的是（）。

A.提供流动性，减少买卖指令不平衡导致的价格剧烈波动

B.通过双向报价缩小买卖价差，降低投资者交易成本

C.做市商可利用信息优势进行内幕交易，获取超额收益

D.促进价格发现，提升市场定价效率

答案：C

解析：做市商需遵守《证券市场做市商管理办法》，禁止利用内幕信息交易（C错误）；其余为做市商核心功能（A、B、D正确）。

5.2025年某证券公司上线智能投顾系统，根据监管要求，下列行为合规的是（）。

A.系统根据客户年龄、资产自动提供“高风险股票组合”，无需人工复核

B.向客户宣称“AI投顾历史收益率超市场90%”

C.对系统使用的算法模型进行定期压力测试和合规性评估

D.未向客户披露算法底层逻辑，仅提示“基于大数据分析”

答案：C

解析：《证券基金投资咨询业务管理办法》要求智能投顾需人工复核关键环节（A错误），禁止夸大收益（B错误），需披露算法核心逻辑（D错误），定期评估模型合规性（C正确）。

6.2025年银行间债券市场推出的“绿色资产支持商业票据（Green-ABCP）”，其基础资产主要特征是（）。

A.以单一大型企业信用为支撑，无具体资产池

B.底层资产需符合《绿色债券支持项目目录》，且现金流可预测

C.期限固定为3年以上，不可滚动发行

D.仅允许金融机构作为原始权益人

答案：B

解析：Green-ABCP属于资产证券化产品，需以符合绿色目录的资产池为基础（B正确）；需具体资产池（A错误），可滚动发行（C错误），原始权益人可为企业或金融机构（D错误）。

7.某上市公司拟发行资产支持证券（ABS），下列可作为基础资产的是（）。

A.公司持有的未决诉讼应收账款

B.高速公路未来20年的通行费收益权

C.关联方之间无真实交易背景的债权

D.已设定抵押且未解除担保的厂房所有权

答案：B

解析：ABS基础资产需权属清晰、现金流稳定（B正确）；未决诉讼、关联方虚假债权、抵押未解除资产均不符合要求（A、C、D错误）。

8.根据《融资融券交易实施细则》2025年修订，投资者融资买入证券时，融资保证金比例不得低于（）。

A.30%B.50%C.70%D.100%

答案：B

解析：2025年修订维持融资保证金比例不低于50%的要求（B正确）。

9.关于股票期权交易，下列表述正确的是（）。

A.认购期权买方支付权利金后，有义务按约定价格买入标的股票

B.认沽期权卖方