国家开放大学电大本科《投资学》2025-2025期末试题及答案.docxVIP

国家开放大学电大本科《投资学》2025-2025期末试题及答案

姓名：__________考号：__________

题号

一

二

三

四

五

总分

评分

一、单选题(共10题)

1.投资学中，什么是资本资产定价模型（CAPM）的核心思想？()

A.投资者的期望收益率与市场风险无关

B.投资者的期望收益率与市场风险成正比

C.投资者的期望收益率与无风险利率成正比

D.投资者的期望收益率与个别风险无关

2.以下哪项不是投资组合理论中的有效边界？()

A.投资组合的期望收益率与风险无关

B.投资组合的风险与期望收益率成线性关系

C.投资组合的风险最小化时，期望收益率也最小化

D.投资组合的风险最小化时，期望收益率最大化

3.下列哪项不属于投资学中的资产定价模型？()

A.CAPM模型

B.Black-Scholes模型

C.SharpeRatio模型

D.ModernPortfolioTheory模型

4.在投资学中，什么是套利定价理论（APT）？()

A.一种基于市场风险溢价的资产定价模型

B.一种基于市场有效性的投资策略

C.一种基于投资者心理学的投资理论

D.一种基于公司财务状况的投资理论

5.以下哪项不是投资组合管理中的分散风险策略？()

A.多样化投资

B.买入并持有策略

C.价值投资

D.成长投资

6.在投资学中，什么是市场风险？()

A.投资者面临的风险与市场波动无关

B.投资者面临的风险与市场波动有关

C.投资者面临的风险与公司财务状况无关

D.投资者面临的风险与宏观经济无关

7.以下哪项不是投资学中的投资策略？()

A.价值投资

B.成长投资

C.投机投资

D.长期投资

8.在投资学中，什么是无风险利率？()

A.投资者可以无风险获得的最低利率

B.投资者可以无风险获得的最高利率

C.投资者可以无风险获得的平均利率

D.投资者可以无风险获得的预期利率

9.在投资学中，什么是投资组合的夏普比率？()

A.衡量投资组合收益与风险的比率

B.衡量投资组合收益与市场风险的比率

C.衡量投资组合风险与市场收益的比率

D.衡量投资组合风险与个别风险的比率

二、多选题(共5题)

10.以下哪些是投资组合管理中常用的风险控制方法？()

A.多样化投资

B.价值投资

C.投机投资

D.限制性借贷

11.在投资学中，以下哪些因素会影响资本成本？()

A.股票市场风险溢价

B.股票的β系数

C.无风险利率

D.企业盈利能力

12.以下哪些是投资学中的资产定价模型？()

A.CAPM模型

B.Black-Scholes模型

C.SharpeRatio模型

D.ModernPortfolioTheory模型

13.以下哪些是投资学中的投资策略？()

A.价值投资

B.成长投资

C.投机投资

D.长期投资

14.以下哪些是影响股票收益率的因素？()

A.公司基本面

B.市场情绪

C.宏观经济环境

D.投资者预期

三、填空题(共5题)

15.在投资学中，用来衡量投资者预期收益与市场风险之间关系的指标是______。

16.根据资本资产定价模型（CAPM），投资组合的风险由两部分组成，分别是______风险和______风险。

17.在投资组合理论中，有效边界是指所有______投资组合构成的曲线。

18.套利定价理论（APT）认为，资产的预期收益率与______有关。

19.在投资学中，被称为无风险资产的通常是______。

四、判断题(共5题)

20.投资组合理论认为，通过多样化投资可以消除所有风险。()

A.正确B.错误

21.在资本资产定价模型（CAPM）中，β系数越大，预期收益率也越高。()

A.正确B.错误

22.套利定价理论（APT）与资本资产定价模型（CAPM）是相同的理论。()

A.正确B.错误

23.投资学中的价值投资策略侧重于寻找被市场低估的股票。()

A.正确B.错误

24.投资组合的夏普比率越高，投资组合的风险也越高。()

A.正确B.错误

五、简单题(共5题)

25.请简述投资组合理论中的有效边界和资本市场线的概念及其在投资组合管理中的应用。

26.解释资本资产定价模型（CAPM）中的β系数，并说明它如何影