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金融风险管理师面试题(某大型集团公司)题库解析

面试问答题（共20题）

第一题

请结合您对金融风险管理的理解，以及您过往（或假设）的工作经验，阐述一下您是如何识别、评估并初步应对一家面临激烈市场竞争、客户集中度较高、且主要依赖某一核心业务（例如：大宗商品贸易）的公司的主要金融风险的？请说明您会关注哪些关键风险点，并简述您会采用哪些评估方法和应对思路。

答案：

识别风险：

市场风险：

识别：激烈的市场竞争可能导致价格战，影响核心业务（大宗商品贸易）的盈利能力；市场价格波动（供需变化、地缘政治、宏观经济因素等）直接威胁公司收入和利润稳定性；对手的激进策略可能引发流动性风险。

关注点：相关商品期货/现货价格的波动性、市场深度、竞争格局变化、主要竞争对手的定价策略、替代品或新进入者的威胁。

信用风险：

识别：客户集中度过高意味着一旦主要客户经营状况恶化或合作关系破裂，将对公司现金流和收入造成巨大冲击。主要供应商的信用风险同样需要关注。

关注点：主要客户的财务健康状况（偿债能力、盈利能力、运营效率）、信用评级、行业前景、合同条款（付款条件、保证金要求）、客户集中度指标（如前五大客户收入占比）。

流动性风险：

识别：过度依赖单一核心业务和少数客户可能导致现金流模式单一且脆弱。激烈竞争可能压缩利润空间，减少内部融资来源。大宗商品价格剧烈波动或交易对手违约可能引发突发性资金需求。

关注点：经营性现金流预测的可靠性、融资渠道的多样性（银行贷款、资本市场、贸易融资等）、短期债务与流动资产的比例、应对突发事件的现金储备。

操作风险：

识别：复杂的贸易流程、高度依赖核心业务团队可能存在内部欺诈、流程错误、决策失误等风险。市场竞争压力可能迫使员工忽视合规要求。

关注点：内部控制流程（授权、审批、对账）、贸易合规性（关税、贸易壁垒、制裁）、信息系统稳定性与安全性、员工专业素养与道德风险、业务连续性计划。

战略风险：

识别：过度依赖单一业务模式使公司容易受到市场环境变化或新兴技术的冲击。激烈竞争可能迫使公司做出短期牺牲长期发展的决策。

关注点：公司战略与市场变化的匹配度、业务多元化程度、创新能力和适应能力、管理层战略决策的质量。

评估风险：

定性评估：通过专家判断、情景分析、压力测试（模拟极端市场竞争、客户流失、价格崩盘等场景）来评估风险发生的可能性和潜在影响。

定量评估：

市场风险：计算VaR（风险价值）、敏感性分析（如价格变化对利润的影响）、情景分析下的盈利/损失模拟。

信用风险：运用信用评分模型、压力测试（模拟客户违约场景对现金流的影响）、计算预期损失（EL）、信用价值-at-risk（CVaR）。

流动性风险：计算流动性覆盖率（LCR）、净稳定资金比率（NSFR）、压力测试（模拟融资中断、现金流大幅下降场景下的偿付能力）。

操作风险：评估历史损失数据（如有）、运用关键风险指标（KRIs，如操作事件数量、处理时间）、情景分析（模拟重大操作失败事件）。

初步应对思路：

分散化：

客户：积极拓展新客户，降低对单一或少数客户的依赖。

业务：在风险可控的前提下，探索新的业务领域或产品线，实现一定程度的多元化。

地域：如果可能，拓展不同地区的市场。

增强风险缓释工具应用：

市场风险：使用衍生品（如期货、期权）进行套期保值，对冲价格波动风险；建立严格的头寸限制和止损机制。

信用风险：审慎评估客户信用，设定合理的信用额度，要求提供足额保证金或担保；利用保理、信用保险等工具转移部分风险。

流动性风险：建立多元化的融资渠道，保持充足的现金缓冲；优化应收账款和存货管理，提高资金周转效率。

加强内部控制与合规：完善贸易流程的审批和监控机制，强化合规培训，建立内部举报渠道，降低操作风险。

提升管理能力与灵活性：加强管理层对市场变化的敏感度和决策能力，建立灵活的业务调整机制，保持战略定力。

持续监控与沟通：建立完善的风险监控体系，定期审视风险状况和应对措施的有效性，与董事会、管理层保持充分沟通。

解析：

本题旨在考察面试者对金融风险管理基本框架的掌握程度，以及将其应用于具体、复杂商业环境的能力。一个好的回答应该包含以下关键要素：

全面性：能够识别出与题目描述的业务模式（激烈竞争、客户集中、单业务依赖）密切相关的核心风险类别（市场、信用、流动性、操作、战略）。

针对性：对每种风险的识别要结合公司的具体情况，而不是泛泛而谈。例如，强调客户集中度是信用风险和战略风险的关键点。

逻辑性：风险识别、评估、应对三个环节的逻辑要清晰。评估方法要与识别的风险类型相匹配，应对措施要具有针对性和可行性。

方法论的运用：能够提及定量和定性评估方法，并说明如何运用这些方法。提及压力测试、情景分析等高级风险分析工具会加分。

应对策略的平衡：应对