借款原因分析(打印版).pptVIP

2025/12/311贷款业务中的借款原因分析

2025/12/312第一部分资产转换周期的组成部分第二部分时间差异和融资需求第三部分销售增长导致的借款第四部分营业周期减慢导致的借款内容

2025/12/313第一部分资产转换周期的组成部分一、概述二、营业周期

2025/12/315收款销售商品和服务生产商品和提供劳务购买商品和原材料现金第一部分资产转换周期的组成部分二、营业周期

2025/12/316第一部分资产转换周期的组成部分举例：A公司专为生产贺卡的公司。这些贺卡有很强的季节性，一般在12月至第二年1月份期间，贺卡作为礼品在商店里大量销售。A公司在2月至9月之间印制贺卡，然后在9月至11月间装货送到书店等零售网点。书店等零售网点在12月和第二年1月向A公司付款。A公司在2月份向银行申请贷款。二、营业周期

2025/12/317收款（12月至1月)销售贺卡（9月至11月）印制贺卡：支付工资、水电费和其他费用（2-11月份）支付原料款（开始于2月份）现金第一部分资产转换周期的组成部分A公司的资产转换周期二、营业周期

2025/12/318第一部分资产转换周期的组成部分★A公司运用现金购买原材料，然后进行印制、销售，最后又还回现金。公司以现金开始生产，并以现金结束营业周期，这样的一个周期我们称之为“营业周期”。★A公司估计今年能销售5000万元贺卡，而印制贺卡的开支为4500万元。公司必须在2月至11月间支出现金4500万元，然而在12月和1月的销售后收到5000万元现金。在每年的2－11月间，公司缺少必须的4500万元现金，所以该公司申请银行贷款4500万元。贷款的目的：在书店等零售商支付货款前需要借款，用于支持共计10个月的生产和保管产品的费用。还款来源：在12月和1月以收到零售商的货款用于偿还贷款。二、营业周期

2025/12/3110第二部分时间差异和融资需求一、概述二、时间差异是如何出现的三、时间的影响四、时间差异的重叠五、财务报告的使用

2025/12/3112第二部分时间差异和融资需求二、时间差异是如何出现的★我们用一个服装企业作为例子：C公司是一个服装加工企业。该公司每天需要从布料批发市场购入布料。公司经营者对市场上的布料价格较有研究，如果发现布料将来会上涨到一个较高价位，公司就将大量采购布料储存起来。★该公司营业周期中的关键事件为：●买布料●支付布料款●制成服装●销售交货●收回现金★购入布料至制作服装的这段时间，称之为持有期（存货周转天数）；在销售服装到收回现金的这段时间，称之为收帐期（应收账款周转天数）；从购进布料到支付给供应商的这段时间，称之为支付期（应付账款周转天数）。

2025/12/3114第二部分时间差异和融资需求二、时间差异是如何出现的★C公司预计布料价格会上涨，决定在正常价位下大量储备存货。存货量的增加表明现金流量的时间差异扩大，所以正常2周的持有期将延长，并且现金流入将推迟，为此向银行申请贷款。★借款理由：由于经营策略的改变导致存货的增加，所以需要一笔贷款，贷款目的是为公司支付平时的费用，直到那些额外贮备的布料消耗使用并转换为现金为止。借款理由是由于存货水平的上升。★还款来源：服装销售后收到的现金。★贷款期限：期限为2周加上销售完额外储布料所需时间。

2025/12/3115第二部分时间差异和融资需求二、时间差异是如何出现的★收帐期：是从客户手中收回现金所需要的时间。假设目前服装行业竞争激烈，C公司的竞争对手开始允许客户在购货后30天内付款，为有效竞争，C公司必须效仿他的对手，也为客户提供30天的信用优惠，那末对他的业务将产生以下影响：购买布料（现金流出）帐款（现金流入）2周持有期4周收帐期收入收回应收款

2025/12/3116第二部分时间差异和融资需求二、时间差异是如何出现的★由于赊销的销售额占总销售额的比重由0上升至100%，收帐期因此由0天增加至4周，营业周期也由2周增加至6周。C公司需要资金用来支付这额外4周的费用，向银行申请贷款。★借款理由：为支付购布料和销售后从客户收回现金这段时间的营业费用。由于信用优惠导致了应收帐款的增加。借款理由是管理策略的改变导致应收帐款的增加，目的是为了支付营业费用。★还款来源：应收帐款转换成的现金。★贷款期限：期限为2周加上收账期所需时间。

2025/12/3117第二部分时间差异和融资需求二、时间差异是如何出现的★支付期：购买原料后支付款项的期限。C公司向供应商积极寻求业务过程中，取得了以30天赊销方式购买存货。这意味着现金流量的时间差异减少到仅2周，因此公司需要的现金减少。2周持有期2周收帐期2周支付期现金流量的时间差异

2025/12/3118第二部分时间差异和融资需求三、