利率互换与中国A股股票横截面收益.pdf

  1. 1、本文档内容版权归属内容提供方,所产生的收益全部归内容提供方所有。如果您对本文有版权争议,可选择认领,认领后既往收益都归您。。
  2. 2、本文档由用户上传,本站不保证质量和数量令人满意,可能有诸多瑕疵,付费之前,请仔细先通过免费阅读内容等途径辨别内容交易风险。如存在严重挂羊头卖狗肉之情形,可联系本站下载客服投诉处理。
  3. 3、文档侵权举报电话:400-050-0827(电话支持时间:9:00-18:30)。
查看更多

摘要

摘要

基于默顿(Merton,1973)提出的跨期资本资产定价理论框架,在多周

期经济中,理性投资者具有对冲跨期风险的内在需求。这类风险既包含未来

消费水平的不确定性,也涉及投资机会集的随机波动。这意味着与消费和投

资机会变化相关的状态变量在资本市场中被定价,使得资产收益率与宏观经

济变量的协方差将影响其预期收益。利率互换合约凭借其显著的交易活跃度

您可能关注的文档

文档评论(0)

136****6583 + 关注
实名认证
内容提供者

该用户很懒,什么也没介绍

版权声明书
用户编号:7043055023000005

1亿VIP精品文档

相关文档