2025年FRM一级风险管理专项训练试卷（附答案）.docxVIP

2025年FRM一级风险管理专项训练试卷（附答案）

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

第一部分：选择题

1.根据巴塞尔协议III，银行对单家公司的信用风险暴露与公司违约概率（PD）、违约损失率（LGD）和违约风险暴露（EAD）的乘积相关。以下关于此关系的表述，哪项是正确的？

A.该关系仅适用于使用内部评级法（IRB）的银行。

B.EAD是指银行因交易对手违约而面临的最大潜在损失金额。

C.LGD是指交易对手违约时，银行无法收回的信用风险暴露比例，其值通常在0到1之间。

D.如果PD为0%，则即使LGD和EAD不为零，信用风险暴露的预期损失（EL）也为零。

2.在风险管理框架中，风险识别是第一步，其目的是什么？

A.量化已经识别出的风险。

B.制定风险缓释策略。

C.确定银行面临的各种潜在风险来源。

D.监控风险暴露的变化。

3.某银行使用历史模拟法计算VaR（10天，95%置信水平）。基于过去1000个交易日的数据，计算得出10天收益率的排序后，第50个最差的收益率（即第5%分位数对应的收益率）为-1.5%。该银行的1天VaR（95%置信水平）是多少？

A.-0.15%

B.-1.5%

C.-3.0%

D.需要知道投资组合的具体构成才能计算。

4.久期（Duration）主要用于衡量什么？

A.股票价格对市场因子变化的敏感度。

B.利率变化对债券价格变化的敏感度。

C.交易对手违约概率的变化对银行VaR的影响。

D.风险加权资产（RWA）的大小。

5.压力测试是一种重要的风险管理工具。以下哪项关于压力测试的表述最为全面？

A.压力测试主要关注极端但可能性极低的市场情景。

B.压力测试的目的是评估银行在正常市场条件下的盈利能力。

C.压力测试涉及对银行在不利情景下财务状况和风险暴露的模拟分析。

D.压力测试的结果可以直接用于计算监管所需的VaR值。

6.市场风险监管资本要求（根据巴塞尔协议III）通常基于VaR。以下哪项关于市场风险监管VaR（VaRreg）的计算方法的表述是正确的？

A.VaRreg等于1天VaR乘以一个固定的时间转换因子（如3）。

B.VaRreg等于10天VaR乘以一个与市场风险敏感度相关的因子。

C.VaRreg的计算需要考虑持有期、置信水平和市场风险敏感度，通常大于或等于10天VaR。

D.VaRreg的计算仅考虑交易账户中受利率风险影响的资产。

7.以下哪种风险管理技术主要关注于识别和评估由于内部流程、人员、系统失误或外部事件导致的损失风险？

A.市场风险价值（VaR）计算。

B.信用评分模型。

C.操作风险损失数据收集和分析。

D.压力测试。

8.流动性覆盖率（LCR）衡量的是银行在短期内应对资金流出压力的能力。其计算公式为：高流动性资产/（未来30天内净资金流出量）。以下关于LCR的表述，哪项是正确的？

A.LCR要求的最低比例由银行自行决定。

B.高流动性资产不包括现金及存放中央银行的款项。

C.LCR旨在确保银行有足够的无变现障碍的优质流动性资产来覆盖30天内的潜在资金净流出。

D.LCR计算中的“净资金流出量”仅包括表内负债的减少。

9.在风险管理中，风险对冲是一种常用的风险缓释技术。以下哪项关于风险对冲的描述最为准确？

A.风险对冲旨在消除所有类型的风险。

B.风险对冲的目标是降低风险暴露的波动性或潜在损失，通常接受较低的风险水平以换取较低的收益。

C.风险对冲操作本身没有成本或风险。

D.只有当市场风险完全消除时，风险对冲才被认为是成功的。

10.某投资组合的敏感性分析显示，如果市场利率上升1%，该组合的预期价值将下降1000万元。如果当前市场利率为5%，利率变动10个基点（0.1%）会导致该组合的价值发生多少变化？

A.-50,000元

B.-100,000元

C.-500,000元

D.-1,000,000元

第二部分：计算题

1.某银行投资了1000万美元的欧洲美元定期存款，期限为6个月，年利率为2.5%。银行使用简单利率计算应计利息。假设在存款到期前，市场利率突然上升，该存款需要按照市场利率重新定价。如果重新定价后的年利率为3%，银行在6个月后实际能收到的利息是多少？（提示：计算期间利息损失）