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2026年基金投资经理应聘指南与参考题目

一、单选题（共5题，每题2分）

考察方向：基金基础知识、投资理论、市场分析能力

1.某投资者投资一只股票型基金，期望获得长期稳定回报，以下哪种策略最符合其需求？

A.采取高杠杆操作，追求短期收益最大化

B.定期调整持仓，分散行业风险

C.持续持有高成长性科技股，忽略市场波动

D.投资低市盈率蓝筹股，以股息收入为主

2.以下哪种情况会导致基金净值下跌？

A.基金持有的债券收益率上升

B.基金加大了现金持有比例

C.市场整体下跌，基金未能有效规避风险

D.基金经理大幅加仓低估值股票

3.假设某基金在过去一年中收益率为15%，而同期市场基准指数收益率为10%，则该基金的α值为多少？

A.5%

B.25%

C.10%

D.无法计算

4.以下哪种投资策略最适合宏观经济周期波动较大的市场环境？

A.价值投资，长期持有优质资产

B.动态平衡，根据经济周期调整股债比例

C.主题投资，聚焦特定行业机会

D.量化交易，高频操作捕捉微弱信号

5.中国证监会规定，基金投资于股票市场的比例不得超过多少？

A.70%

B.80%

C.95%

D.100%

二、多选题（共5题，每题3分）

考察方向：风险管理、合规要求、投资工具认知

1.以下哪些属于基金投资中的系统性风险？

A.宏观经济政策变化

B.市场流动性不足

C.单一股票的突发性利空

D.利率突然上调

2.基金合同中必须包含哪些内容？

A.基金的投资目标与策略

B.基金管理人的收费标准

C.基金的申购赎回规则

D.基金的风险等级划分

3.以下哪些工具可用于对冲基金风险？

A.期权合约

B.股票互换

C.融券做空

D.固定收益票据

4.中国基金业协会对私募基金管理人有哪些监管要求？

A.实缴资本不得低于1000万元

B.必须设有独立的风控部门

C.管理人及从业人员需持证上岗

D.基金财产需与自有财产严格隔离

5.以下哪些属于QDII基金的投资范围？

A.投资港股

B.投资美国债券

C.投资欧洲房地产信托

D.投资国内A股市场

三、判断题（共5题，每题2分）

考察方向：基金基础知识、法规常识

1.基金分红后，基金净值会下降。（√/×）

2.LOF基金和ETF基金都可以在交易所上市交易。（√/×）

3.私募基金的投资门槛通常低于公募基金。（√/×）

4.基金管理人必须保证基金收益，否则需承担赔偿责任。（√/×）

5.中国基金业协会负责监管公募基金和私募基金。（√/×）

四、简答题（共4题，每题5分）

考察方向：投资实践、案例分析

1.简述基金投资中“分散投资”的核心原则及其意义。

2.如何评估一只基金的投资业绩？请列举至少三种指标。

3.中国A股市场与港股市场的投资差异有哪些？

4.假设你管理一只成长型基金，当前市场进入加息周期，你会如何调整投资策略？

五、论述题（共2题，每题10分）

考察方向：投资策略、宏观分析

1.结合当前中国经济形势，分析2026年基金投资的主要机遇与挑战。

2.请阐述价值投资与成长投资的核心区别，并说明在何种市场环境下更适用哪种策略。

参考答案与解析

一、单选题

1.B

-策略B强调分散行业风险，适合长期稳定回报需求。

-A（高杠杆）风险过高；C（单一科技股）波动大；D（低市盈率蓝筹）收益可能较低。

2.C

-市场整体下跌时，若基金未能有效规避，净值必然下跌。

-A（债券收益率上升）利好债券基金；B（现金比例高）可能因错失机会导致收益低，但不直接导致净值下跌；D（加仓低估值股票）若市场反弹仍可能上涨。

3.A

-α=基金收益率-基准指数收益率=15%-10%=5%。

4.B

-动态平衡策略可根据经济周期调整股债配置，适应波动环境。

-A（价值投资）适合牛市；C（主题投资）短期性强；D（量化交易）依赖模型，未必契合宏观周期。

5.B

-中国证监会规定，公募基金投资股票的比例不得高于80%。

二、多选题

1.A、B、D

-系统性风险无法通过分散投资规避，如政策、流动性、利率变化。

-C（单一股票利空）属于非系统性风险。

2.A、B、C、D

-基金合同必须包含投资目标、收费标准、申购赎回规则及风险等级等核心内容。

3.A、B、C、D

-期权、互换、融券、固收票据均可用于对冲风险。

4.A、B、C、D

-私募基金监管要求包括实缴资本、风控体系、持证上岗及资产隔离等。

5.A、B、C

-QDII基金可投资境外股票、债券、基金等，但不得投资A股。

三、判断题

1.√

-分红时，基金净值按比例扣除分红金额。