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上海证券从业资格考试：金融衍生工具概述试题

姓名：__________考号：__________

题号

一

二

三

四

五

总分

评分

一、单选题(共10题)

1.金融衍生工具的定义是什么？()

A.基于现货资产价格变动的金融合约

B.直接反映公司经营状况的金融工具

C.直接反映国家经济政策的金融工具

D.直接反映市场利率变动的金融工具

2.以下哪项不是金融衍生工具的分类？()

A.期权

B.远期合约

C.股票

D.现货期货

3.金融衍生工具的特点不包括以下哪项？()

A.杠杆性

B.流动性

C.风险性

D.收益性

4.金融衍生工具的定价模型主要基于以下哪个理论？()

A.有效市场假说

B.布莱克-舒尔斯模型

C.现金流量理论

D.投资组合理论

5.金融衍生工具的主要功能不包括以下哪项？()

A.风险管理

B.投资增值

C.价格发现

D.资金筹集

6.金融衍生工具的信用风险主要来源于哪方面？()

A.市场风险

B.流动性风险

C.信用风险

D.操作风险

7.金融衍生工具的杠杆性是指什么？()

A.投资者使用较少的资金进行较大额的投资

B.金融工具价格波动幅度大于市场波动幅度

C.金融工具价格波动幅度小于市场波动幅度

D.投资者使用较多的资金进行较小额的投资

8.金融衍生工具的监管主要目的是什么？()

A.保护投资者利益

B.促进市场公平

C.防范系统性风险

D.以上都是

9.金融衍生工具的清算机制是什么？()

A.交易所清算

B.场外清算

C.以上两种都有

D.以上两种都没有

10.金融衍生工具的套期保值是指什么？()

A.利用金融衍生工具进行投机

B.利用金融衍生工具锁定未来价格

C.利用金融衍生工具进行风险管理

D.以上都是

二、多选题(共5题)

11.金融衍生工具的杠杆性主要体现在哪些方面？()

A.投资者只需支付一定比例的保证金即可控制较大额的头寸

B.金融衍生工具的价格波动幅度往往大于其标的资产的价格波动幅度

C.金融衍生工具的到期日通常较短，便于投资者进行短期交易

D.金融衍生工具的流通性较强，便于投资者快速平仓

12.金融衍生工具的风险主要包括哪些类型？()

A.市场风险

B.信用风险

C.流动性风险

D.操作风险

E.法律风险

13.金融衍生工具的套期保值策略通常包括哪些方法？()

A.购买看涨期权

B.购买看跌期权

C.签署远期合约

D.签署期货合约

E.建立投资组合

14.金融衍生工具的定价模型通常基于哪些假设？()

A.标的资产价格遵循几何布朗运动

B.标的资产价格是连续变动的

C.标的资产的价格波动具有随机性

D.投资者可以无风险地借入和贷出资金

E.投资者对未来收益的预期是理性的

15.金融衍生工具的监管措施包括哪些？()

A.建立统一的监管机构

B.制定相关法律法规

C.设立风险控制机制

D.加强信息披露要求

E.提高从业人员的职业素养

三、填空题(共5题)

16.金融衍生工具的基本特征之一是它与某种基础资产相关联，这种基础资产被称为______。

17.金融衍生工具的杠杆性意味着投资者可以通过支付______来实现以较小的资金控制较大的头寸。

18.在金融衍生工具中，期权合约赋予持有人在未来某个时间以______价格买入或卖出标的资产的权利。

19.金融衍生工具的信用风险主要来自于______的违约风险。

20.金融衍生工具的清算机制主要包括______和场外清算两种。

四、判断题(共5题)

21.金融衍生工具的价值完全由其标的资产的价值决定。()

A.正确B.错误

22.金融衍生工具可以完全消除投资者面临的系统性风险。()

A.正确B.错误

23.期权合约的买方和卖方在权利和义务上是完全对称的。()

A.正确B.错误

24.金融衍生工具的杠杆性使得投资者可以避免承担任何风险。()

A.正确B.错误

25.金融衍生工具的清算机制都是通过交易所进行的。()

A.正确B.错误

五、简单题(共5题)

26.请简要说明金融衍生工具的基本特征。

27.金融衍生工具的主要功能有哪些？

28.什么是金融衍生工具的套期保值？它有什么作用？

29.金融衍生工具的定价原理是什么？

30.金融