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crrt理论考试试题及答案选择

姓名：__________考号：__________

一、单选题(共10题)

1.CRR模型中，风险中性概率的计算公式是什么？()

A.q=(S0-K)/(S0+K)

B.q=(S0-K)/(S0-K)

C.q=(S0+K)/(S0-K)

D.q=(S0-K)/(S0+K)*(S0-K)/(S0+K)

2.CRR模型中，如果股票价格S0上升，那么期权的执行价格K会如何变化？()

A.上升

B.下降

C.不变

D.无法确定

3.CRR模型中，如果无风险利率上升，那么期权的价格会如何变化？()

A.上升

B.下降

C.不变

D.无法确定

4.CRR模型中，如果波动率上升，那么期权的价格会如何变化？()

A.上升

B.下降

C.不变

D.无法确定

5.CRR模型中，如果执行价格K上升，那么期权的价格会如何变化？()

A.上升

B.下降

C.不变

D.无法确定

6.CRR模型中，如果执行价格K下降，那么期权的价格会如何变化？()

A.上升

B.下降

C.不变

D.无法确定

7.CRR模型中，如果无风险利率下降，那么期权的价格会如何变化？()

A.上升

B.下降

C.不变

D.无法确定

8.CRR模型中，如果股票价格S0下降，那么期权的价格会如何变化？()

A.上升

B.下降

C.不变

D.无法确定

9.CRR模型中，如果股票价格S0上升，那么期权的价格会如何变化？()

A.上升

B.下降

C.不变

D.无法确定

10.CRR模型中，如果到期时间延长，那么期权的价格会如何变化？()

A.上升

B.下降

C.不变

D.无法确定

二、多选题(共5题)

11.CRR模型中，以下哪些因素会影响期权的价格？()

A.股票当前价格

B.执行价格

C.无风险利率

D.波动率

E.到期时间

12.CRR模型中，以下哪些情况会导致期权的价值增加？()

A.股票价格上升

B.执行价格上升

C.无风险利率上升

D.波动率上升

E.到期时间缩短

13.CRR模型中，以下哪些假设是模型的基础？()

A.股票价格遵循几何布朗运动

B.期权买卖双方风险中性

C.股票收益与无风险利率无关

D.期权买卖双方无交易成本

E.股票价格是连续变动的

14.CRR模型中，以下哪些是期权的内在价值组成部分？()

A.时间价值

B.内在价值

C.预期收益

D.期权价格

E.贴现率

15.CRR模型中，以下哪些因素会通过Black-Scholes公式影响期权的价格？()

A.股票当前价格

B.执行价格

C.无风险利率

D.波动率

E.到期时间

三、填空题(共5题)

16.CRR模型中，风险中性定价的核心思想是假设投资者都采取______策略。

17.CRR模型中，股票价格S0服从______过程。

18.CRR模型中，期权的执行价格K是______。

19.CRR模型中，风险中性概率q的计算公式是______。

20.CRR模型中，期权的价格是由______决定的。

四、判断题(共5题)

21.CRR模型中的风险中性概率是固定的，不会随着时间变化。()

A.正确B.错误

22.CRR模型适用于所有类型的期权，包括美式期权和欧式期权。()

A.正确B.错误

23.CRR模型假设股票价格是连续变动的，因此在实际市场中不适用。()

A.正确B.错误

24.CRR模型中的波动率是模型参数，不会随时间变化。()

A.正确B.错误

25.CRR模型中的无风险利率是模型参数，对期权的价格有直接影响。()

A.正确B.错误

五、简单题(共5题)

26.请简述CRR模型在期权定价中的应用。

27.解释CRR模型中“风险中性概率”的概念及其在模型中的作用。

28.为什么CRR模型适用于欧式期权而不如美式期权常用？

29.CRR模型中的“波动率”参数具体指什么？它对期权价格有何影响？

30.如何利用CRR模型来计算欧式期权的价格？

crrt理论考试试题及答案选择

一、单选题(共10题)

1.【答案】A

【解析】风险中性概率q的计算公式为q=(S0-K)