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金融学课件东南大学

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目录

第一章

金融学基础概念

第二章

金融市场运作

第四章

投资学原理

第三章

金融风险管理

第六章

金融学在实践中的应用

第五章

金融政策与法规

金融学基础概念

第一章

金融学定义

金融学是研究资金的融通、管理以及相关经济活动的学科，涉及货币、信贷、投资等领域。

金融学的学科性质

金融学在银行、证券、保险、投资等多个行业有广泛应用，对企业和个人的财务决策具有指导作用。

金融学的应用领域

金融学关注金融市场、金融机构、金融工具和金融产品等，分析其运作机制和经济影响。

金融学的研究对象

01

02

03

金融体系结构

金融机构如银行、保险公司等在金融体系中扮演资金中介的角色，提供储蓄、投资和风险管理服务。

金融机构的角色与功能

金融市场分为货币市场、资本市场等，各自承担短期融资、长期投资等不同金融活动。

金融市场的分类

支付系统是金融体系的基础设施，负责处理日常交易，清算系统则确保交易的最终结算。

支付与清算系统

金融工具分类

债务工具包括债券、贷款等，它们代表了债务人对债权人的还款承诺。

债务工具

股权工具如股票，代表了公司所有权的一部分，股东享有公司利润分配权。

股权工具

衍生工具如期货、期权，其价值取决于基础资产的表现，用于风险管理或投机。

衍生工具

金融市场运作

第二章

货币市场功能

货币市场提供短期资金借贷，如国库券、商业票据等，满足企业短期融资需求。

短期资金融通

企业和金融机构利用货币市场工具进行日常流动性管理，以应对短期资金需求和盈余。

流动性管理

货币市场通过短期利率变动，向市场参与者传递经济状况和未来货币政策的信号。

利率信号传递

资本市场特点

资本市场允许企业通过发行股票和债券等方式筹集长期资金，以支持长期项目和扩张计划。

长期资金的筹集

由于涉及长期投资，资本市场的价格波动性较大，受宏观经济、政策变动等因素影响显著。

价格波动性

资本市场汇集了各类投资者，包括个人投资者、机构投资者，以及风险投资者等，体现了投资的多元化。

投资者多样性

金融中介作用

金融中介如银行和投资基金，将社会闲散资金集中起来，再分配给需要资金的企业和个人。

01

资金的聚集与分配

金融中介通过多样化投资和保险产品，帮助客户分散风险，降低潜在的经济损失。

02

风险管理和分散

金融中介通过专业分析，收集和处理市场信息，为投资者提供决策支持，减少信息不对称问题。

03

信息的收集与处理

金融风险管理

第三章

风险类型与评估

市场风险评估

01

市场风险包括利率、汇率变动等，金融机构通过敏感性分析和VaR模型来评估潜在损失。

信用风险评估

02

信用风险涉及借款人违约，银行和金融机构通过信用评分和历史违约数据来评估信贷风险。

操作风险评估

03

操作风险指内部流程、人员、系统或外部事件导致的损失，通过内部控制和审计来评估和管理。

风险管理策略

通过构建多元化的投资组合，降低单一资产风险，如股票、债券和房地产的组合投资。

分散投资

使用金融衍生工具如期货、期权进行对冲，以减少市场波动对投资组合的负面影响。

对冲策略

购买保险产品，如信用违约互换(CDS)，以保护资产免受特定风险事件的影响。

保险机制

设定明确的风险承受额度，确保投资决策与风险管理目标一致，避免过度风险暴露。

风险预算

金融衍生品应用

金融机构使用利率互换等衍生品来对冲贷款和存款的利率风险，保障收益稳定。

对冲利率风险

跨国公司通过货币期货和期权来锁定汇率，减少因汇率变动带来的财务不确定性。

管理汇率波动

投资者利用衍生品如期权和期货合约来构建对冲策略，以分散投资组合中的市场风险。

分散投资组合风险

投资学原理

第四章

投资组合管理

通过投资不同行业或资产类别，分散化投资可以降低风险，提高投资组合的整体稳定性。

分散化投资

使用期权、期货等衍生品作为风险管理工具，对冲投资组合中的市场风险，保护投资收益。

风险管理工具

根据投资者的风险偏好和投资目标，制定合理的资产配置策略，以实现投资组合的最优回报。

资产配置策略

资产定价模型

CAPM模型解释了资产预期回报与市场风险之间的关系，是投资决策的重要工具。

资本资产定价模型（CAPM）

01

APT模型认为资产回报由多个因素决定，强调市场均衡时不存在无风险套利机会。

套利定价理论（APT）

02

多因子模型扩展了APT，通过多个风险因子来解释资产回报的变动，更贴近现实市场情况。

多因子模型

03

投资决策过程

投资者首先需要明确自己的投资目标，如资本增值、收入生成或资产保值等。

确定投资目标

评估投资项目可能带来的风险，并制定相应的风险管理策略，以降低潜在损失。

风险评估与管理

根据投资目标和风险偏好，将资金分配到不同的资产类别中，如股票、债券、现金等。

资产配置

制定明确的退出策略